市場・マクロ経済動向
2024年の見通し：日本中小型株式 － 良い風が吹き始めた。これまでとは違う風が。
インベスコ・アセット・マネジメント株式会社の日本株式運用本部による見通しです。
2023年12月25日
.jpg.ivz-size.828x1104.jpg)
先進国に投資
米国株式（大型・クオンツ運用）（インベスコ・クオンツ・ストラテジー）
独自のクオンツ･モデルに基づき、企業のファンダメンタルズ情報を重視したボトムアップによる個別銘柄選択を重視します。トラッキング・エラー3%、超過収益率2％を目標とします。
特長 |
個別銘柄選択から超過収益を得ることを目標とし、セクター配分に関するベンチマーク比での制約を設定 長期的に安定的パフォーマンスをご提供できる運用 約80-120銘柄に投資 |
スタイル |
クオンツ・アクティブ |
プロセス |
銘柄選択モデルによる個々の銘柄の予測リターンを算出（マルチファクターモデルによる付加価値の提供） 銘柄選択モデルに呼応した独自のリスクモデルにより個々の銘柄の予測リスクを算出（リスク・リターン予測のずれを排除） ベンチマーク対比での厳密な制約の適用（セクター上限、ベータ値の上限）して最適化を実施 |
運用目標 |
目標リターン：ベンチマーク + 2%（年率） 目標リスク：トラッキング・エラー： 3%（年率） |
ベンチマーク |
S&P 500 Index |
運用開始 |
1983年12月 |
欧州株式（大型・クオンツ運用）（インベスコ・クオンツ・ストラテジー）
独自のクオンツ･モデルに基づき、企業のファンダメンタルズ情報を重視したボトムアップによる個別銘柄選択を重視します。目標トラッキング・エラー水準と目標超過収益率を、それぞれ3％と2％とします。
特長 |
個別銘柄選択から超過収益を得ることを目標とし、国別配分、セクター配分に関するベンチマーク比での乖離に制約を設定 長期的に安定的パフォーマンスをご提供できる運用 約80-120銘柄に投資 |
スタイル |
クオンツ・アクティブ |
プロセス |
銘柄選択モデルによる個々の銘柄の予測リターンを算出（マルチファクターモデルによる付加価値の提供） 銘柄選択モデルに呼応した独自のリスクモデルにより個々の銘柄の予測リスクを算出（リスク・リターン予測のずれを排除） ベンチマーク対比での厳密な制約の適用（セクター上限、国配分比率の上限、ベータ値の上限）して最適化を実施 |
運用目標 |
目標リターン：ベンチマーク + 2%（年率） 目標リスク：トラッキング・エラー： 3%（年率） |
ベンチマーク |
MSCI Europe Index |
運用開始 |
1999年4月 |
欧州株式運用（英国ヘンリー拠点）
新興国の株式市場に上場する全銘柄を投資対象とし、非ベンチマーク構成銘柄にも投資。特定のスタイルを持たず、徹底的なファンダメンタルズ分析と株価バリュエーション分析に基づく個別銘柄選択により、優れた投資成果を目指す。
特長 |
長期視点とバリュエーション重視の投資哲学 欧州地域に精通した精鋭チームによるボトムアップ運用 約65-75銘柄に投資 |
スタイル |
ベンチマークを意識しないアンコンストレインド運用 |
プロセス |
投資アイデアの発掘：複数の情報源より優良な投資アイデアを特定 |
運用目標 |
中長期的に参考ベンチマークを上回る高い投資成果をあげることを目指します 超過収益率とトラッキング・エラーの定量的な目標は設けていません |
ベンチマーク |
MSCI EUROPE Index |
運用開始 |
2003年6月 |
上記は特に時点の記載がない限り、2021年12月末現在
グローバル株式関連記事
-
市場・マクロ経済動向 
-
株式 
株式インベスコが考える効率的なダウンサイド抑制戦略：インベスコ マネージドボラティリティ戦略（MV戦略）
2023年11月14日 -
株式 
株式市場の局面変化に対応する株式アクティブ運用
2023年10月20日 -
Insights 
InsightsAbove the Noise: Focusing on the bigger prize
インベスコの北米担当グローバル・マーケット・ストラテジストであるブライアン・レヴィットがマーケットについての見方をご提供致します。
2023年5月26日 -
Insights 
InsightsFive reasons why the October lows should hold
インベスコのグローバル・マーケット・ストラテジスト・オフィスに所属するグローバル・マーケット・ストラテジストたちが世界のマクロ環境やマーケットについての見方をご提供致します。
2023年5月12日
