インベスコのファクター運用

インベスコは、1983年にファクター運用を開始して以来、複数の運用チームにおいて35年以上の実績を有します。インベスコ・グローバル・ソリューション・チームでは、株式ファクター、債券ファクター、機動的アセットアロケーション等を駆使したシングル／マルチファクターのオーダーメイド・ポートフォリオの提供にとどまらず、ファクター（スマートベータ）ETF、コモディティ・ファクター、PEや非伝統的資産なポートフォリオなど、多様な戦略を組み合わせたポートフォリオを提案しています。また、運用ソリューションの提供にとどまらず、お客様のポートフォリオの分析やアドバイス、長年にわたるファクター分析の学術的な研究に関する様々な情報を提供も行います。

ファクター・ベースの運用戦略

アクティブ株式ファクター
1983年から培っている30年以上の実績。リターンの源泉として、モメンタム、クオリティ、バリューに注目。
パッシブ、エンハンスト、アクティブ、低ボラティリティ、ESG、ロング・ショートの6種類40以上の戦略を提供。
具体的な戦略例：　グローバル株式エンハンスト戦略

アクティブ債券／通貨ファクター
2014年からファクター投資の枠組みを構築し、マクロ・ファクターからクレジット・ファクターにまで拡大。
伝統的な債券投資戦略と異なり、アルファ創出だけでなく、ベータ複製やリスク・ヘッジを重視し、インベスコならではのファクターアプローチを開発。
2017年に債券と為替のファクター投資を開始。
具体的な戦略例：　シングル／マルチファクター債券戦略（キャリー、バリューなど）

アクティブ・コモディティ・ファクター
2008年にコモディティ・ファクターを使ったリスク・バランス・コモディティ戦略の運用を開始。
2018年に米国ディフェン　シブグロース戦略に、エクイティ・ファクター・ローテーションとオプションを導入。

マルチアセット・マルチファクター
40名超の運用チームで構成されるインベスコ・クオンツ・ストラテジー（IQS）が運用する、下振れ抑制型マルチアセット（GBS）などのマルチアセットの既存商品に加えて、お客様に合わせてカスタマイズするポートフォリオを提供。
具体的な戦略例：　GBS （グローバル・バランスト・ソリューション）

カスタマイズ・ファクター指数
Invesco Indexingでは、2017年から、株式、債券、オルタナティブ資産における独自指数の開発や提供を開始。
開発した指数は、株式、債券それぞれ10以上に及ぶ。また、お客様の様々な運用目標に合わせて、ファクター指数を含む様々な指数をカスタマイズして提供することが可能。

ファクターETF
200超のファクターベースETF(シングルファクター、マルチ　ファクター含む)。
2003年に、ファクターベースのスマートベータETFを業界に先駆けて設定。

ファクター・ベースの統合ソリューション

インベスコ・グローバル・ソリューション
株式ファクター、債券ファクター、機動的アセットアロケーション等を駆使したシングル／マルチファクターのオーダーメイド・ポートフォリオの提供にとどまらず、ファクター（スマートベータ）ETF、コモディティ・ファクター、PEや非伝統的資産など、多様な戦略を組み合わせたポートフォリオを提案。
運用ソリューションの提供にとどまらず、お客様のポートフォリオの分析やアドバイス、長年にわたるファクター分析の学術的な研究に関する様々な情報を提供も行う。

インベスコ・グローバル・ソリューションの全体像