Entdecken Sie unser breites Angebot an Immobilienstrategien, das Ihnen Zugang zu Investitionsmöglichkeiten auf der ganzen Welt eröffnet.
Von Core- über ertragsstärkere Strategien, börsennotierte Immobilienwertpapiere und Real Estate Debt – wir decken das gesamte Immobilienspektrum auf globaler Ebene ab.
Unser Immobilien-Investmentteam ist an mehr als 20 Standorten weltweit mit 600+ Investmentexperten vertreten.
Seit 1983 bieten wir eine stabile globale Plattform mit einem fein justierten und konsistenten Investmentprozess.
Um einzigartige Investitionsmöglichkeiten an den globalen Immobilienmärkten zu entdecken und erschließen, muss man die Anlageklasse aus allen Perspektiven betrachten. Aufbauend auf unseren umfangreichen Investmentressourcen erhalten wir durch unsere dreidimensionale Sichtweise auf Immobilien — entlang der Kapitalstruktur und des Risiko/Rendite-Spektrums — ein robustes Bild der einzelnen Investmentchancen. Invesco Real Estate ist seit mehr als 40 Jahren an den Immobilienmärkten aktiv und verfügt über umfangreiche Erfahrung auf der Eigen- und Fremdkapitalseite, mit unterschiedlichen Strategien von Core bis opportunistisch.
Unser wachsendes Geschäft mit Einzelmandaten und Investmentfonds in Europa, Nordamerika und Asien stärkt unsere Fähigkeit, Transaktionen zu zeichnen und durchzuführen. Beim Ausbau unserer Portfolios verfolgen wir einen innovativen Ansatz, indem wir kontinuierlich neue Sektoren identifizieren und neue, für Anleger vorteilhafte, Fondsstrukturen auflegen.
| Direktinvestitionen in hochwertige Immobilien | Stabile regelmäßige Erträge mit NOI-Wachstum | Börsentägliche Preisfeststellung |
|---|---|---|
| Die Strategie bietet Zugang zu einem Portfolio von rund 240 hochwertigen Direktimmobilien im Wert von mehr als 30 Mrd. USD in Europa, den USA und der Asien-Pazifik-Region. | Ziel der Strategie ist, stabile regelmäßige Erträge zu erwirtschaften und ein starkes Wachstum des Nettobetriebsergebnisses (NOI) zu erreichen, das durch qualitativ hochwertige Mietverträge generiert wird. | Globale Direktanlagen in Immobilien werden mit börsennotierten Immobilienwertpapieren, Kasse und Barmitteln zu Liquiditätszwecken kombiniert. |
Die Invesco Global Real Estate Strategie bietet Anlegern Zugang zu globalen Direktimmobilienanlagen mit börsentäglicher Preisfeststellung und Liquidität.
Die Strategie ist zu rund 70% direkt in qualitativ hochwertige Immobilien investiert, und zu 30% in börsennotierte Immobilienwertpapiere, Kasse und Barmittel. Ziel ist es, Anlegern eine diversifizierte Strategie mit stabilen regelmäßigen Erträgen, NOI-Wachstum und einer starken relativen Performance bei börsentäglicher Liquidität und Preisfeststellung zu bieten. Das macht die Strategie insbesondere für kleinere Versorgungskassen und Versicherungen interessant, die Zugang zu den gleichen Vermögenswerten wie große institutionelle Investoren anstreben.
| Lokales Netzwerk und Expertise | Regelmäßige Erträge im Fokus | Global diversifiziertes Portfolio |
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| Unsere Erfahrung, Reputation und gute Vernetzung in den lokalen Märkten sind ein bedeutender Wettbewerbsvorteil beim Zugang zu Transaktionen und „Off-Market“-Investitionsmöglichkeiten für unsere Kunden, bei gleichzeitiger Umsetzung einer konsistenten globalen Strategie. | Unsere Fokussierung auf „hochwertige“ Immobilien sollte langfristig stabile und steigende regelmäßige Einkommensrenditen sowie eine bessere Wertsicherung bei negativen Marktentwicklungen ermöglichen. | Die vier zugrunde liegenden Immobilienstrategien umfassen ein Portfolio mit rund 240 hochwertigen Immobilien weltweit und bieten Zugang zu einem über Sektoren und Regionen breit diversifizierten Portfolio. |
Die Invesco Global Direct Real Estate Strategie ist eine proprietäre Strategie und in dieser Form nur bei Invesco verfügbar. Sie profitiert von unserer globalen Plattform und unseren regionalen Strategien. Genauer gesagt, investiert sie in vier offene Invesco Real Estate Strategien: zwei Strategien mit Anlageschwerpunkt USA (Core und Income) sowie zwei Core-Strategien mit den Schwerpunkten Europa bzw. Asien. Um unsere Renditeziele zu erreichen, stellen wir ein ausgewogenes, diversifiziertes Portfolio hochwertiger Immobilienanlagen zusammen, das stabiles regelmäßiges Einkommen generieren kann. Die Strategie bietet eine geringe Korrelation mit Aktien und Anleihen und eine höhere Korrelation mit der Inflation.
| Manage-to-Core-Ansatz | Dauerhaftes und wachsendes Einkommen | Auf Qualität bauen |
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| Unsere europäische Core-Strategie verfolgt einen aktiven Portfoliomanagement-Ansatz mit dem Ziel, höchste Qualität zu schaffen mit Investments, die auf die Kunden von morgen ausgerichtet sind. Der Fokus auf Manage-to-Core-Objekten - d.h. wir investieren ausschließlich in gute Standorte und verbessern die Qualität der dortigen Immobilien - ist ein wichtiger Treiber für die Performance der Strategie. | Wir konzentrieren uns auf Objekte mit einer hohen Vermietungsquote und hochwertigen Mietern. Treiber des Einnahmenwachstums (NOI, Net Operating Income) sind die Mietindexierung und die aktive Vermietungsdynamik. | Unser Portfolio zeichnet sich durch eine breite Diversifikation über europäische Länder und die Sektoren Büro, Handel, Industrie/Logistik und Wohnen aus. Die Allokationen antizipieren strukturelle Trends und treiben die Performance. Der Schwerpunkt liegt auf hervorragenden Lagen, langen Mietverträgen und hochwertigen Mietern. |
Für unsere Europäische Strategie schaffen wir ein vielfältiges, ausgewogenes pan-europäisches Portfolio, indem wir uns auf Lage, Gebäudequalität, Mieterstärke und Mietneveau konzentrieren, um einen nachhaltigen Nettoertrag zu erzielen. Wir verfolgen einen aktiven Portfoliomanagement-Ansatz, um dauerhafte und steigende Erträge zu generieren. Unsere zugrundeliegenden strategischen Prinzipen basieren auf einem starken Core-Portfolio und konsistentem Fokus auf Anlagethemen, der das Portfolio über verschiedene Marktzyklen widerstandsfähiger macht. Die Strategie hat ein GRESB* 5-Sterne-Rating und ist gemäß SFDR als Artikel-8-Strategie klassifiziert.
| Differenzierter Dealflow | Regelmäßige Erträge im Fokus | Diversifiziertes Portfolio |
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| Unsere Erfahrung, Reputation und gute Vernetzung in den lokalen Märkten sind ein bedeutender Wettbewerbsvorteil beim Zugang zu Transaktionen und „Off-Market“-Investitionsmöglichkeiten für unsere Kunden. | Wir streben den Aufbau eines breit diversifizierten, ertragsorientierten Portfolios an, bei dem die regelmäßigen Erträge mindestens 50% der Gesamtrendite ausmachen. | Der Fokus liegt auf qualitativ hochwertigen Objekten in sieben bedeutenden Märkten: Australien, Japan, Südkorea, Hongkong, China, Singapur und Neuseeland. Wir verfügen über Expertise in den Sektoren Büro, Handel, Logistik/Industrie und Wohnen. |
Die Asien-Strategie bietet die Möglichkeit, in ein breit diversifiziertes Immobilienportfolio zu investieren. Der Fokus liegt auf qualitativ hochwertigen, ertragsstarken und langfristig vermieteten Immobilien in den wichtigsten Märkten der Region Asien-Pazifik. Um unsere Renditeziele zu erreichen, stellen wir ein breit diversifiziertes und ausgewogenes Portfolio hochwertiger Immobilienanlagen zusammen, dessen Fokus auf einer positiven Gesamtrendite und langfristigen regelmäßigen Erträgen liegt.
| Relative Bewertung | Fundamentale Wertschöpfung | Risikodisziplin |
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| Im Fokus stehen die Wahl des optimalen Einstiegspunkts in die Kapitalstruktur, eine Diversifikation über Märkte und Produkttypen hinweg und die Nutzung der einzigartigen Invesco-Plattform. | Wir möchten anderen Kapitalgebern einen Schritt voraus sein und antizipieren die künftigen Erwartungen der Käufer von Core-Objekten. Vor diesem Hintergrund nutzt die Strategie Ineffizienzen beim Einstiegszeitpunkt und zielt auf eine fundamentale Wertsteigerung während der Eigentümerschaft ab. | Unser Fokus liegt auf Qualität und Lage der Objekte bei einem angemessenen Fremdkapitaleinsatz. „Allwetter"-Anlageprinzipien zielen darauf ab, in einem dynamischen Marktumfeld eine Wertsteigerung zu erreichen. |
Im Fokus unserer Value-Add-Strategien steht die relative Bewertung von Immobilien. Mit ihrer Flexibilität, entlang der gesamten Kapitalstruktur zu investieren sind sie gut positioniert, um schnell und entschlossen zu agieren, wenn sich in einer Zeit wirtschaftlicher Unsicherheit in Europa neue Akquisitionsmöglichkeiten ergeben. Die dritte europäische Value Add-Strategie von Invesco Real Estate ist darauf ausgerichtet, von Marktverwerfungen zu profitieren und kurzfristige Preisvorteile als attraktiven Einstiegszeitpunkt für eine fundamentale, langfristige Wertschöpfung zu nutzen.
Wir streben attraktive risikobereinigte Renditen auf der Grundlage nachhaltiger Anlageprinzipien an und konzentrieren uns auf Branchen, die einen strukturellen Wandel durchlaufen, durch den sich Chancen für eine Aufwertung von Objekten oder die Schaffung von Immobilien der nächsten Generation bieten. Darüber hinaus haben wir Zugang zu firmeneigenen Partnerschaften, bei denen wir attraktives Wertsteigerungspotenzial durch eine vertikale Integration in einem zunehmend operativ geprägten Umfeld sehen.
| Attraktive regelmäßige Einnahmen | Erfahrung und Erfolgsbilanz | Offene Struktur |
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| Die Strategie zielt auf stabile und hohe regelmäßige Einnahmen sowie eine Minderung des Verlustrisikos durch überbesicherte Investments ab. | Unser etabliertes Team mit einem Track Record seit 2013 verfügt über im Schnitt mehr als 20 Jahre Erfahrung. Es hat bereits mehr als 1,7 Mrd. EUR an Krediten in 6 europäischen Märkten vergeben. | Die Strategie bietet einen innovativen Ansatz für eine ansonsten illiquide Anlageklasse: die offene Struktur ermöglicht eine höhere Liquidität als sonst verfügbar. |
Unsere Direct Lending-Strategie legt den Fokus auf die direkte Vergabe ertragreicher Kredite, die mit hochwertigen Vermögenswerten besichert sind, die eine überzeugende ESG-Bilanz aufweisen. Als alternativer Kreditgeber verfolgen wir einen ‚Property-first’-Ansatz, der die Immobilie, den Geschäftsplan und den Sponsor in den Mittelpunkt stellt. Wir bevorzugen ein breit gefächertes Spektrum an Sektoren, von Logistik bis zu Hotels und Studentenwohnheimen in Großbritannien und Westeuropa, und haben den Vorteil, dass wir das Fachwissen unserer Teams vor Ort in ganz Europa nutzen können, um die lokalen Marktchancen genau einschätzen zu können.
| Ertragspotenzial | Diversifikation | Volatilität |
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| Die Strategie strebt potenziell höhere regelmäßige Erträge an im Vergleich zu traditionellen Aktien- oder Anleiheinvestments. | Historisch geringere Korrelation mit den breiten Aktienmärkten. | Traditionell geringere Volatilität und Downside Capture - d.h. geringere Partizipation an Wertverlusten in Marktabschwüngen - im Vergleich zu reinen Immobilienaktienstrategien. |
Die Global Real Estate Income Securities Strategie von Invesco investiert entlang der gesamten Kapitalstruktur von Immobilien – d.h. in börsennotierte Immobilienwertpapiere, hypothekenbesicherte Wertpapiere (Commercial Mortgage Backed Securities), Unternehmensanleihen und Vorzugsaktien. Ziel ist die Erwirtschaftung aktienähnlicher Renditen und hoher regelmäßiger Einnahmen bei gleichzeitiger Minderung der Volatilität und Wertverluste.
| Wachstumssektor | Etabliertes Portfolio | Marktchancen |
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| Die Strategie bietet Zugang zu einem Wachstumssektor mit positiven Angebots- und Nachfrage-Fundatementaldaten. Der Hotelsektor profitiert vom zunehmenden Tourismus und Geschäftsreiseverkehr in den wichtigsten europäischen Städten. | Die Strategie ermöglicht ein Engagement in ein diversifiziertes, europaweites Hotelportfolio mit qualitativ hochwertigen Objekten in zentraler Lage, die sich durch erstklassige ESG-Eigenschaften und weiteres Wachsstumspotential auszeichnen. | Aufgrund der starken operativen Performance und der Mieternachfrage zielt die Strategie auf gutes Markt-Timing ab, um Zugang zu Vermögenswerten zu attraktiven Preisen zu erhalten, und strebt eine aktive Repositionierung an, um die Wertentwicklung zu steigern. Die Strategie ist gut positioniert, um von Marktchancen zu profitieren. |
Hotelimmobilien sind ein etablierter Sektor, der Anlegern langfristiges Ertragspotenzial aus qualitativ hochwertigen Objekten und Standorten in europäischen Großstädten mit ausgewogenen Nachfragetreibern und inflationsgebundenen, langfristigen Mietverträgen bietet. Gesunde Angebots- und Nachfrage-Fundamentaldaten in diesem Sektor unterstützen weiterhin die Entwicklung und bieten weitere Wachstumschancen. Unser Ziel ist es, Investments zu schaffen, die langfristig ein überdurchschnittliches Gesamtwachstum erreichen können.
Simon Redman stellt Invesco Real Estate vor und erläutert einige Fallstudien.
Außerdem geht er auf eine Reihe aktueller Themen ein - vom wachsenden Interesse an nachhaltigen Gebäuden in Europa bis hin zu Investitionen in einem Umfeld mit höheren Zinsen.
Anlagechancen in Immobilienkrediten
Höhere Zinsen, eine reduzierte Basis und eine strengere Bankregulierung sind drei Gründe, die für eine Anlage in Immobilienkredite sprechen könnten. Wir erläutern, wo wir die aktuell größten Chancen sehen.
Europäische Immobilien: Ein neuer Immobilienzyklus
Unsere Experten teilen ihre Einschätzungen zur Entwicklung des Immobilienmarktes im Jahr 2025. Wir sehen uns genauer an, welche Auswirkungen die jüngsten Trends und ESG-Erwägungen auf diesen Markt haben.
Was spricht für eine Kombination der Anlageklassen Direct Lending und Immobilienkredite?
Private Credit-Anlagen, einschließlich Immobilienkrediten und Direct Lending, können zu besserer Diversifikation und geringerer Volatilität beitragen. Damit können sie eine attraktive Option für Investoren sein, die ihr Portfolio optimieren möchten.
Immobilienausblick USA und global - für 2024 und darüber hinaus
Eine Erholung des globalen und US-amerikanischen Immobilienmarktes mit wieder anziehenden Transaktionsaktivitäten steht unserer Ansicht nach kurz bevor. Damit dürften wir vor dem Beginn eines neuen Immobilienzyklus stehen.
Chancen ergreifen oder vorsichtig bleiben? Ausblick für europäische Immobilien
Kevin Grundy, Managing Director, Fund Management Europe, bei Invesco Real Estate, gibt Einblicke in das allgemeine Marktumfeld in der Region und erläutert, wo er die attraktivsten Anlagechancen für Value Add- und opportunistische Strategien findet.
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Die alternativen Investmentstrategien von Invesco umfassen Immobilien-, Private Credit-Strategien und mehr. Erfahren Sie, wie wir Sie bei der Suche nach höheren regelmässigen Erträgen, Renditen und Diversifikation unterstützen können.
Erfahren Sie, wie Sie mit Invesco an den privaten Märkten investieren können. Das Angebot von Invesco Private Markets umfasst Immobilien- und Private Credit-Strategien sowie kundenindividuelle Lösungen.
Entdecken Sie Invesco Private Credit. Wir stellen unsere Anlagestrategien für breit syndizierte Kredite, Direct Lending und Distressed Credit vor und geben Einblicke in wichtige aktuelle Entwicklungen.
*Quelle: GRESB, Stand 2023 Da Immobilieninvestoren und -eigentümer die ESG-Berichterstattung nutzen, sorgt die Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) für Transparenz und Konsistenz bei den entsprechenden Standards und der Berichterstattung.
Der Wert von Anlagen und die Erträge hieraus unterliegen Schwankungen. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile nicht den vollen investierten Betrag zurückerhalten.
Immobilien und Grundstücke können unter Umständen nicht zu jeder Zeit veräußert werden, sodass Investoren nicht zu jeder Zeit ihre Anteile verkaufen können. Der Wert von Immobilien und Grundstücken obliegt grundsätzlich der Ansicht des Schätzers und wird möglicherweise nicht erreicht.
Stand der Daten: 30. Juni 2024, sofern nicht anders angegeben.
Dies ist Marketingmaterial und kein Anlagerat. Es ist nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anlageklasse, eines Wertpapiers oder einer Strategie gedacht. Regulatorische Anforderungen, die die Unparteilichkeit von Anlage- oder Anlagestrategieempfehlungen verlangen, sind daher nicht anwendbar, ebenso wenig wie das Handelsverbot vor deren Veröffentlichung. Die Ansichten und Meinungen beruhen auf den aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit ändern. Weitere Informationen zu unseren Strategien erhalten Sie unter den angegebenen Kontaktdaten.
EMEA3871795/2024
