Our Total Return strategies are designed to offer you a more flexible approach to investing in bonds compared to traditional fixed income funds. This flexibility allows us to take advantage of opportunities to effectively address your Total Return ambitions.
Our strategies aim to help you maximise total returns, primarily through investment in a flexible allocation of debt securities and cash. We are free from benchmark constraints, and can actively allocate to corporate bonds, government debt, high yield bonds, developed and emerging market, and cash across fixed income markets globally.
Flexibility is the cornerstone of our philosophy. We only invest when we believe the return potential is sufficient to compensate for the risk and adjust our asset allocation in response to market changes. This means that we sometimes reduce the market risk in our portfolios significantly, when we feel the reward is insufficient. This flexibility also allows us to actively manage various risks such as duration, credit, yield curve and currency risk, on both a short-term tactical and long-term strategic basis.
Geef uw voorkeuren aan voor het ontvangen van inzichten in en ideeën over de onderwerpen, strategieën en producten waarin u het meest geïnteresseerd bent.
Maandrapport Global Fixed Income strategie
Welkom bij onze maandelijkse fixed income analyse waarin onze experts hun macro-economische inzichten delen en vooruitzichten voor de rente en valuta’s.
High-yield credit en achtergestelde obligaties: betere mogelijkheden voor inkomsten
We delen onze scenarioanalyse om klanten te helpen in onzekere tijden. Ons basisscenario is dat de inflatie zijn piek heeft bereikt. In dat geval geven we de voorkeur aan high-yield obligaties en assets van opkomende markten. Mocht de inflatie hardnekkiger blijken te zijn, waarbij een diepere recessie mogelijk is, dan kiezen wij voor cash en staatsobligaties. Lees verder voor meer informatie en waarom wij in beide scenario’s de voorkeur geven aan investment grade obligaties.
Staatsschuld: een buffer in tijden van onzekerheid
Staatsobligaties leveren doorgaans goede prestaties in onzekere tijden en kunnen helpen het risico in multi-assetportefeuilles te spreiden. Staatsobligaties worden vaak gezien als een mogelijke buffer voor volatiele aandelenmarkten en andere risicovollere markten, en vormen een kernallocatie voor beleggers.
Fixed income in 2023: Invesco's flexibele aanpak voor een onzekere markt
We delen onze scenarioanalyse om klanten te helpen in onzekere tijden. Ons basisscenario is dat de inflatie zijn piek heeft bereikt. In dat geval geven we de voorkeur aan hoogrentende obligaties en assets van opkomende markten. Mocht de inflatie hardnekkiger blijken te zijn, waarbij een diepere recessie mogelijk is, dan kiezen wij voor cash en staatsobligaties. Lees verder voor meer informatie en waarom wij in beide scenario’s de voorkeur geven aan obligaties van beleggingskwaliteit.
Private credit: Een alternatieve asset class om het rendement te verhogen, de volatiliteit te verlagen en portefeuilles te diversifiëren
Private credit is een all-weather asset class voor een gediversifieerde portefeuille die werkt in verschillende economische omgevingen en historisch aantrekkelijke lopende inkomsten biedt.
The total return on an investment includes interest, capital gains, dividends, and distributions realised over a given period of time. Therefore, Total Return strategies may be appropriate for investors seeking both current income and capital appreciation, through investment growth.
Yield is defined as the income return provided by the bond, which is the interest or dividends received, usually expressed annually as a percentage of the price of the bond.
Traditional bond strategies, such as high yield and investment grade, typically focus more on yield and seeking to generate an income while preserving the initial investment.
Total Return includes both income and appreciation of capital. Total Return investors typically focus more on the growth in their portfolio over time than on the yield in a given period. They will take distributions as needed from a combination of the income generated from the yield on various holdings and the price appreciation of securities.
Investors should understand the key differences between yield and total return so their portfolios are constructed to meet income-generating needs while providing a level of growth.
Duration is one of the fundamental characteristics of a bond, used to assess the sensitivity of a bond’s price to changes in interest rates.
A yield curve is a line that plots the yields or interest rates of bonds that have equal credit quality but different maturity dates.
It can be used as a benchmark for other interest rates in the market, such as mortgage rates and bank lending rates, and investors can use the yield curve to make investment decisions that factor in the likely direction of the economy.
Currency risk is the risk that investment performance may be adversely affected by variations in the exchange rates between the base currency of a portfolio and the currencies in which the investments are made.
Investments in Total Return strategies can be made by either investing in actively managed mutual funds or exchange traded funds (ETFs). Invesco offers a broad range of actively managed Total Return funds and ETFs.
De waarde van beleggingen en eventuele inkomsten zullen fluctueren (dit kan deels het gevolg zijn van wisselkoersschommelingen) en het is mogelijk dat beleggers niet het volledige belegde bedrag terugkrijgen.
Opvattingen en meningen zijn gebaseerd op de huidige marktomstandigheden en zijn aan verandering onderhevig.
Dit is marketingmateriaal en geen financieel advies. Het is niet bedoeld als aanbeveling om een bepaalde asset class, effect of strategie te kopen of verkopen. Regelgevingsvereisten die onpartijdigheid van de aanbevelingen voor beleggingen/beleggingsstrategieën vereisen, zijn daarom niet van toepassing, noch zijn er handelsverboden vóór publicatie.
EMEA 3748890
