Maandrapport Global Fixed Income strategie

Of u nu op zoek bent naar inkomsten, diversificatie, kapitaalbehoud of totaalrendement: onze wereldwijde fixed income teams hebben de strategieën, de schaal en de flexibiliteit die aansluit bij uw doelstellingen in een veranderende markt.

Wij hebben meer dan 200 fixed income specialisten die beleggen in vele regio’s, beleggingsstijlen en kapitaalstructuren. Hun expertise omvat het hele fixed income spectrum, inclusief bedrijfs- en staatsobligaties en valuta’s.

• $ 313,72 miljard aan fixed income assets onder beheer
• +45 jaar beleggen in fixed income markten

Bron: Invesco, 31 december 2022.

Beleggingen in fixed income kunnen tal van belangrijke voordelen bieden aan beleggers:

• Diversificatie: Het toevoegen van obligaties aan een portefeuille kan bijdragen aan diversificatie en vermindering van het totale risico, omdat obligaties zich doorgaans anders gedragen dan andere beleggingsinstrumenten, zoals aandelen.
• Risicovermindering: Fixed income-beleggingen worden geacht minder risicovol te zijn dan aandelen, omdat de uitgever contractueel verplicht is de inkomsten te betalen en de hoofdsom op de aflossingsdatum terug te betalen. Bij een faillissement zitten fixed income-instrumenten ook hoger in de kapitaalstructuur dan aandelen. Dit betekent dat de uitgever zijn schuldverplichtingen moet nakomen voordat er voor de aandeelhouders wordt gezorgd.    
• Liquiditeit: Veel obligaties zijn zeer liquide en kunnen gemakkelijk op de markt worden gekocht en verkocht.

Hoewel obligaties als minder risicovol worden beschouwd dan aandelen, zijn er toch enkele belangrijke zaken waar u op moet letten:

• Renterisico: Als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen. Dit komt omdat in de nieuwe omgeving met hogere rente nieuwe obligaties zullen worden uitgegeven tegen meer aantrekkelijke voorwaarden. Beleggers die hun bestaande obligaties dan willen verkopen, zullen dat dus met korting moeten doen om te kunnen concurreren.
• Inflatierisico: Wanneer beleggers een obligatie kopen, verplichten zij zich ertoe hun geld voor een bepaalde periode vast te leggen. Als de inflatie hoog is of tijdens de looptijd van de lening stijgt, zal de waarde van de lening worden uitgehold en zal het geld van de beleggers minder koopkracht hebben wanneer het op de aflossingsdatum wordt terugbetaald. De inflatie tast ook de koopkracht van het verdiende inkomen aan.
• Kredietrisico: Wanneer u investeert in een bedrijf of overheid, bestaat er altijd een risico dat ze failliet gaan en de lening niet terugbetalen. Als ze in moeilijkheden komen, kunnen ze bovendien moeite hebben om de rente te betalen en hun verplichtingen niet nakomen. Beleggers in fixed income moeten een grondige kredietanalyse uitvoeren voordat ze een obligatie kopen. Op die manier kunnen ze zich ervan verzekeren dat de uitgever financieel gezond is.
• Marktrisico: Als een belegger een obligatie niet tot de vervaldag kan aanhouden en deze op de secundaire markt moet verkopen, kunnen prijsschommelingen als gevolg van de algemene prestaties van de financiële markten tot verliezen leiden.