Fixed Income Maandrapport Global Fixed Income strategie
Welkom bij onze maandelijkse fixed income analyse waarin onze experts hun macro-economische inzichten delen en vooruitzichten voor de rente en valuta’s.
3 augustus 2023
Nieuw: het Invesco Sustainable Global Income Fund
Bouw mee aan een koolstofarme wereld met dit mixed-asset fonds dat fixed income combineert met aandelen uit de hele wereld.
Bekijk alle productinformatieDe transitie naar een duurzamere toekomst ondersteunen
Het Invesco Sustainable Global Income Fund streeft naar de ondersteuning van de transitie naar een koolstofarme economie op de middellange tot lange termijn in aansluiting op de langetermijndoelen van het Akkoord van Parijs. Als onderdeel van het behalen van de duurzame beleggingsdoelstelling heeft de strategie een flexibele allocatie aan schuldeffecten en aandelen wereldwijd.
Uw portefeuille afstemmen op uw waarden
Het fonds streeft naar duurzaam beleggen en selecteert groene leiders, ongeacht hun sector.
Flexibele gemengde portefeuille
De portfoliomanagers kunnen beleggen in wat zij de meest aantrekkelijke mogelijkheden vinden, zowel binnen obligaties als aandelen.
Ongebonden wereldwijde aanpak
Het fonds volgt geen index en belegt wereldwijd.
Waarom dit fonds?
Op onze weg naar een netto-nul-wereld zullen er zowel winnaars als verliezers zijn. Sommige bedrijven zullen floreren en andere zullen niet in staat zijn om zich aan te passen. Ondernemingen die slecht voorbereid zijn of zich niet kunnen aanpassen aan de nieuwe economie, kunnen te maken krijgen met wanbetalingen, verliezen en waardeverminderingen. Wij selecteren bedrijven met sterke klimaatkenmerken die goed gepositioneerd zijn voor de toekomst. Dat zal naar onze mening helpen om het beleggingsrisico op lange termijn te beperken.
Niet alle duurzame bedrijven geven groene obligaties uit. We beperken ons daarom niet alleen tot die categorie. Als een bedrijf dat we aantrekkelijk vinden bijvoorbeeld groene en niet-groene obligaties uitgeeft, kiezen we wat de beste waarde biedt.
We kunnen ook bedrijven financieren in koolstofintensieve sectoren, als die een stap verder gaan in hun inspanningen om hun uitstoot te verminderen dan hun sectorgenoten. Goede voorbeelden daarvan zijn onderneming in de energie- en de automobielsector. Dat is volgens ons de beste manier om de wereld echt te veranderen.
Naast de verwezenlijking van onze klimaatdoelstelling streven wij naar inkomsten en groei door wereldwijd te beleggen in obligaties en aandelen. We hebben een allocatie van 35% tot 65% in schuldbewijzen uit het hele kredietspectrum en de rest van de portefeuille bestaat uit wereldwijde aandelen. Een van de voordelen van een aandelencomponent in de portfolio is het potentieel om zowel vermogensgroei als dividendinkomsten te genereren.
Ga naar voor essentiële beleggersinformatie, het essentiële-informatiedocument en factsheets naar de Invesco Sustainable Income Fund productpagina.
Beleggingsrisico’s
-
- De waarde van beleggingen en alle inkomsten daaruit kunnen schommelen (dat kan deels het resultaat zijn van wisselkoersschommelingen) en de beleggers kunnen mogelijk niet het volledige belegde bedrag weerkrijgen. Schuldinstrumenten zijn blootgesteld aan het kredietrisico, dus de mate waarin de kredietnemer de rente en het kapitaal op de aflossingsdatum zal kunnen terugbetalen. Rentewijzigingen doen de waarde van het fonds fluctueren. Het fonds maakt voor beleggingsdoeleinden gebruik van derivaten (complexe instrumenten), wat kan leiden tot een aanzienlijke hefboom voor het fonds en grote schommelingen in de waarde van het fonds. Het fonds kan beleggen in bepaalde effecten die genoteerd staan in China, wat aanzienlijke reglementaire beperkingen met zich kan meebrengen die een invloed kunnen hebben op de liquiditeit en/of het beleggingsrendement van het fonds. Beleggingen in schuldinstrumenten met een lagere kredietkwaliteit kunnen tot grote schommelingen in de waarde van het fonds leiden. Het fonds kan beleggen in noodlijdende effecten met een aanzienlijk risico van kapitaalverlies. Het fonds kan beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties, wat tot een aanzienlijk risico van kapitaalverlies kan leiden afhankelijk van bepaalde gebeurtenissen. Doordat er geen gemeenschappelijke normen bestaan, kunnen de benaderingen om ESG-doelstellingen voorop te stellen en te behalen, onderling verschillen. Door de ESG-criteria na te leven, kan de strategie bovendien bepaalde beleggingskansen aan zich voorbij laten gaan.
Gerelateerde inzichten
Fixed Income High-yield credit en achtergestelde obligaties: betere mogelijkheden voor inkomsten
We delen onze scenarioanalyse om klanten te helpen in onzekere tijden. Ons basisscenario is dat de inflatie zijn piek heeft bereikt. In dat geval geven we de voorkeur aan high-yield obligaties en assets van opkomende markten. Mocht de inflatie hardnekkiger blijken te zijn, waarbij een diepere recessie mogelijk is, dan kiezen wij voor cash en staatsobligaties. Lees verder voor meer informatie en waarom wij in beide scenario’s de voorkeur geven aan investment grade obligaties.
20 maart 2023
Fixed Income Staatsschuld: een buffer in tijden van onzekerheid
Staatsobligaties leveren doorgaans goede prestaties in onzekere tijden en kunnen helpen het risico in multi-assetportefeuilles te spreiden. Staatsobligaties worden vaak gezien als een mogelijke buffer voor volatiele aandelenmarkten en andere risicovollere markten, en vormen een kernallocatie voor beleggers.
14 maart 2023
Maak kennis met het team
Portfoliomanagers Edward Craven, Alexandra Ivanova, Stephen Anness en Andrew Hall brengen samen meer dan 80 jaar ervaring in de sector met zich mee. Zij maken deel uit van de beleggingsteams in Henley en werken al jaren samen. Ze worden ondersteund door hun collega's in de teams voor vastrentende en wereldwijde aandelen. Daarnaast biedt het wereldwijde ESG-team van Invesco ondersteuning en analyse.
Fund Manager Edward Craven
MPhys, FCA
Fund Manager Alexandra Ivanova
MSc, BSc, MBA, CFA
Head of Global Equities Stephen Anness
BSc in Economics, Securities Institute Diploma, the Investment Management Certificate from the CFA Society of the UK.
Fund Manager Andrew Hall
BSc in Economics from Nottingham University and the Investment Management Certificate from the CFA Society of the UK.
Dit fonds hanteert een heel actieve aanpak van de aandelen- en effectenselectie. Wij willen bedrijven financieren die een verschil kunnen maken.
Belangrijke informatie
-
Gegevens per 31 januari 2021 tenzij anders vermeld. Dit is marketingmateriaal en geen financieel advies. Het is niet bedoeld als aanbeveling om een bepaalde asset class, effect of strategie te kopen of verkopen. Regelgevingsvereisten die onpartijdigheid van de aanbevelingen voor beleggingen/beleggingsstrategieën vereisen, zijn daarom niet van toepassing, noch zijn er handelsverboden vóór publicatie. Opvattingen en meningen zijn gebaseerd op de huidige marktomstandigheden en zijn aan verandering onderhevig. Voor informatie over onze fondsen en de relevante risico's kunt u de documenten met essentiële informatie/essentiële beleggersinformatie (lokale talen) en het prospectus (Engels, Frans, Duits, Spaans, Italiaans) en de financiële rapporten raadplegen, beschikbaar op www.invesco.eu. Een samenvatting van de rechten van beleggers is in het Engels beschikbaar op www.invescomanagementcompany.lu. De beheermaatschappij kan marketingovereenkomsten beëindigen. Niet alle aandelenklassen van dit fonds zijn mogelijk in alle rechtsgebieden openbaar te koop en niet alle aandelenklassen zijn hetzelfde, noch passen ze noodzakelijkerwijs bij elke belegger
EMEA3310549/2024
Hoe kunnen we u van dienst zijn?
Laat het ons weten via dit formulier. Een van onze experts neemt zo snel mogelijk contact met u op.
