Systematisches Investieren ist eine disziplinierte Strategie auf der Grundlage expliziter Regeln und Grundsätze. Wie alle Aspekte des Asset Managements entwickelt sich jedoch auch das systematische Investieren immer weiter. Fortschritte in Rechenleistung und künstlicher Intelligenz verändern Abläufe und Entscheidungsprozesse. Quantitative Techniken kommen in einem breiten Spektrum von Strategien zum Einsatz. Diese Ausgabe von Risk & Reward beleuchtet diese Veränderungsprozesse.
Beispielsweise haben unsere Kolleginnen und Kollegen ein innovatives ESG-Monitoring-Tool entwickelt, das die natürliche Spracherkennung nutzt, um effizient große Textmengen zu analysieren. ‚Natural Language Processing’, kurz NLP, ist ein Teilbereich der künstlichen Intelligenz. Dieses NLP-Tool liefert Erkenntnisse, die Menschen beim Lesen von Nachrichten aufgrund unbewusster Voreingenommenheit oder Zeitmangel übersehen könnten. Da finanziell relevante ESG-Kontroversen in der Regel erhebliche Aufmerksamkeit in den Medien erregen, analysiert das Tool systematisch Nachrichten, um die aus Anlegersicht wichtigsten Themen zu identifizieren.
Anschließend beleuchten wir ein klassisches Thema des Factor Investing: die extreme Marktkonzentration, die auch ein wesentliches Merkmal des aktuellen Marktumfelds ist – insbesondere in den USA, wo eine Handvoll Tech-Mega-Caps Zusammensetzung und Performance der Indizes dominieren. Glauben Sie, dass quantitative Strategien der neuen Normalität gerecht werden können? Mit den richtigen Tools können Stilfaktoren auch in stark konzentrierten Märkten zum Anlageerfolg beitragen. Erfahren Sie, was unsere Experten herausgefunden haben.
Lesen Sie außerdem unser ausführliches Interview, das wir mit drei erfahrenen quantitativen Portfoliomanagern von Invesco geführt haben. Sie teilen ihre Ansichten über die neuesten Entwicklungen in diesem Bereich und die Veränderungen aufgrund neuer theoretischer Erkenntnisse, zunehmender Rechenleistung, ausgefeilter Algorithmen, künstlicher Intelligenz und sich verändernder Kundenpräferenzen.
Wir wünschen Ihnen eine anregende Lektüre mit dieser Ausgabe von Risk & Reward.
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Ein NLP-gestützter Ansatz für das Kontroversen-Screening im Rahmen nachhaltiger Anlagestrategien
Dieses ESG-Monitoring-Tool verwendet themenspezifische Wörterbücher, um finanziell relevante Kontroversen zu identifizieren. Der Vergleich der Ergebnisse mit Bewertungen Dritter zeigt, wie wirkungsvoll das Tool kontroverse Praktiken erfasst, die zu signifikanten Kursreaktionen führen.
Faktoren in konzentrierten Aktienmärkten
Wir untersuchen das Verhalten globaler Aktienfaktoren im Kontext der zunehmenden Konzentration der Aktienmärkte und zeigen, wie gut konzipierte Aktienstilfaktoren zu einer effektiven Portfoliodiversifikation beitragen können.
Entwicklung des systematischen Investierens: taktische Asset Allokation, Algorithmen und künstliche Intelligenz
Systematisches Investieren hat sich weiterentwickelt. Die Anwendungsfälle für systematische Ansätze im Investmentmanagement sind in den vergangenen Jahrzehnten deutlich erweitert worden. Grund dafür sind Fortschritte in Finanztheorie, Rechenleistung, alternativen Datenquellen und Handel zusammen mit praktischer Erfahrung in der Anwendung quantitativer Methoden, um Anlegerbedürfnissen gerecht zu werden. Aus Methoden für Prognosen zu Märkten und Wertpapieren, die in der Regel auf Kurs- und Volumendaten basierten, entwickelten sich Ansätze zur Nutzung von Risikoprämien und finanziellen Anomalien.
Staatliche Investoren sind trotz globaler geopolitischer Risiken optimistisch für 2024. Im Fokus ihrer Investmentaktivitäten stehen insbesondere Private Credit und das Thema Künstliche Intelligenz. Erfahren Sie mehr über die Ergebnisse einer Befragung staatlicher Investoren zu ihren Allokationsstrategien und Erwartungen.
Geringfügige Unterschiede bei den Faktordefinitionen können die Performance erheblich beeinflussen, und die Entscheidung, ob man sich auf ein einzelnes oder mehrere Faktorsignale konzentriert, ist von zentraler Bedeutung. Wir stellen einen Ansatz vor, der Investoren dabei unterstützen kann, die Faktorprämien zu verbessern, indem über Signale diversifiziert wird und unrentable Risiken entfernt werden.
Unsere zehnte Studie untersucht die Antworten von 139 Institutionen aus der ganzen Welt und zeichnet ein klares Bild der globalen Marktlage und wie die Zukunft staatlicher Investoren aussehen könnte.
Der Wert von Anlagen und die Erträge hieraus unterliegen Schwankungen. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile nicht den vollen investierten Betrag zurückerhalten.
Stand der Daten: 31. Juli 2024, sofern nicht anders angegeben.
Dies ist Marketingmaterial und kein Anlagerat. Es ist nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anlageklasse, eines Wertpapiers oder einer Strategie gedacht. Regulatorische Anforderungen, die die Unparteilichkeit von Anlage- oder Anlagestrategieempfehlungen verlangen, sind daher nicht anwendbar, ebenso wenig wie das Handelsverbot vor deren Veröffentlichung.
Die Ansichten und Meinungen beruhen auf den aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit ändern.
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