退休金系列20：存退休金，投資組合加入ESG概念成新寵

退休理財再進化，ESG概念成趨勢

近三年來，因為新冠肺炎疫情的關係，不僅是對全球公衛系統的挑戰，對於經濟及金融市場，又何嘗不是掀起了一波巨浪，接著2022年又發生了俄烏戰爭，為全球經濟環境再投下一枚震撼彈，於是，大家也在思考一個問題，投資的目的當然是獲利，但在過程中是否也應該考慮對人類社會永續發展有利的因素，因此，ESG概念的投資成了顯學。

在MSCI 2021年「全球機構投資人調查」中指出，77％以上投資人大幅或適度增加了ESG投資，尤其管理資產超過200億美元規模的大型機構法人與退休基金，高達90％以上表示會投資ESG概念的標的。

機構法人與退休基金也轉向ESG 

事實上，全球的退休金或是主權基金早就注意到ESG的投資理念，而且可說是ESG概念投資推手，根據SIF報告，ESG責任資產在2018年達到12兆美元，與2005年相比年複合增長率超過25.6％，其中退休基金及公共基金ESG投資占54％，保險公司占37％。

而台灣的幾大退休基金，除了已簽署PRI成為責任投資機構，也逐年增加ESG概念標的在組合的比重，特別是勞動基金很早就開始積極投入ESG指數投資，在2011年選用「台灣就業99指數」，鼓勵企業多雇用本國勞工，2014年選用「台灣高薪100指數」，鼓勵企業幫員工加薪，2018年選用「台灣永續指數」，廣泛涵蓋ESG各層面，2020年則納入台灣企業社會責任中小型指數，並首次以編製CSR報告書之上市櫃公司為主要投資範圍，支持主管機關對CSR報告書的重視。

交給專業的來 

過去常有人質疑若是投資組合加入了ESG概念會拖累到績效，早期確實有此疑慮，但在各國的相關法令日漸完善下，以及投資機構對於績效有所要求的正向循環下，ESG概念投資組合打敗大盤的績效已不再是種奢求，而是成為一種常態。

當然，一般投資人要選擇ESG概念的投資標的並不容易，因為必須有一套複雜又嚴謹的篩選標準，因此，把這樣的重責大任交給專業的資產管理公司及經理人是有其必要的，如果存退休金一場長期競賽，那麼ESG將會是未來贏得勝利的利器。

投資附帶風險，投資標的及投資地區可能之風險如市場（政治、經濟、社會變動、匯率、利率、股價、指數或其他標的資產之價格波動）風險、流動性風險、信用風險、產業景氣循環變動、證券相關商品交易、法令、貨幣、流動性不足等風險。且基金交易係以長期投資為目的，不宜期待於短期內獲取高收益，投資人宜明辨風險，謹慎投資。詳情請參閱基金公開說明書或投資人須知。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

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