Die ganze Welt in einem ETF

Wesentliche Risiken: Die vollständigen Informationen zu den Risiken erhalten Sie in den Verkaufsunterlagen. Der Wert von Anlagen und die Erträge hieraus unterliegen Schwankungen. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile nicht den vollen investierten Betrag zurückerhalten.

Wie das Leben eines Profifußballers wohl aussehen mag? Spiele vor Millionen von Zuschauern bei der Euro 2024 - und Millionen von Euro auf dem eigenen Bankkonto ... Die Mbappés, Kanes und Ronaldos dieser Welt haben nicht allzu viele finanzielle Sorgen. Die meisten von uns dagegen haben wahrscheinlich etwas, wofür Sie sparen möchten. Das kann etwas ganz Bestimmtes sein, wie die Rückzahlung einer Hypothek oder Studiengebühren. Oder einfach nur, um ein ausreichendes finanzielles Polster für einen entspannten Ruhestand zu haben.

Was auch immer Ihr finanzielles Ziel sein mag - Sie müssen einen Weg finden, um das Geld, das Ihnen heute zur Verfügung steht, so zu mehren, dass es Ihren künftigen Bedarf deckt. Genau darum geht es bei der Geldanlage.

Die Frage ist nur: Wie macht man das?

Die Geschichte zeigt, dass Investitionen in Aktien langfristig am erfolgreichsten waren. Aktien - oder die Aktien - d. h. Wertpapiere und Anteile börsennotierter Unternehmen - haben in den letzten 5, 10, 15 und 20 Jahren höhere Renditen erzielt als Bargeld, Anleihen und Rohstoffe.

Auf lange Sicht haben Aktien besser abgeschnitten als andere Anlagen

Vergangenheitswerte geben keinen Aufschluss über die künftige Wertentwicklung einer Anlage. 

Ein hypothetisches Beispiel: Wenn Sie vor 20 Jahren 10.000 Euro in den globalen Aktienmarkt investiert hätten, könnte Ihr Investment heute mehr als 58.000 Euro wert sein. Das ist mehr als drei Mal so viel, wie Sie mit Anleihen erzielt hätten, mehr als fünf Mal so viel, wie Ihnen ein Rohstoffinvestment eingebracht hätte, und fast das Fünffache von dem, was Sie heute hätten, wenn Sie die 10.000 Euro auf einem Festgeldkonto angelegt hätten.

Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei um hypothetische Beispiele handelt, in denen Indizes wie der FTSE All-World Index als Stellvertreter für globale Aktien verwendet werden. Ein Index ist kein Anlageprodukt und erhebt keine Gebühren, während bei einer Anlage in einen ETF Gebühren anfallen.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf künftige Erträge zu. Eine Anlage in Aktien ist mit Risiken verbunden und Sie erhalten den vollen investierten Betrag womöglich nicht zurück.

Es ist wichtig zu verstehen, dass eine Anlage in Aktien nicht mit einem Sparkonto bei einer Bank zu vergleichen ist. Es gibt keine Garantien, und die Aktienkurse können sowohl steigen als auch fallen, insbesondere über kürzere Zeiträume. Nur weil eine Aktie im letzten Jahr gut gelaufen ist, heißt das nicht, dass dies auch im nächsten Jahr der Fall sein wird.

Hier kommt die Diversifikation ins Spiel. 

Diversifikation: Ein schlagkräftiges Team zusammenstellen

Denken Sie an den Starspieler Ihrer Nationalmannschaft. Er mag noch so viel Talent haben - ohne eine ganze Reihe weiterer Spieler, die um ihn herum verschiedene Positionen ausfüllen und unterschiedliche Stärken mitbringen, würde die Mannschaft nicht weit kommen. Die Geschichte zeigt, dass ein gut zusammengesetztes Team auch in schwierigen Situationen wettbewerbsfähig bleiben kann und es verkraftet, wenn ein Teammitglied an einem Tag keine gute Leistung bringt.

Das Gleiche gilt für Investitionen. Es gibt viele große „Star“-Unternehmen, über die viel berichtet wird. Die Apples, Amazons und Nvidias des Aktienmarktes mögen häufig an der Spitze der Performance-Tabelle stehen, aber auch sie haben ihre schlechten Tage. Man denke nur an Tesla. Jedes Unternehmen kann ein umsatzschwaches Quartal haben oder aufgrund eines Nachfragerückgangs, eines Führungswechsels oder sonstiger Gründe für negative Schlagzeilen sorgen.

Mit einem breit gestreuten Investment erhöht man die Wahrscheinlichkeit, Gewinneraktien im Portfolio zu haben, die dann die schlechtere Performance anderer, weniger gut laufender Aktien ausgleichen können. Eine Anlage in 100 Aktien sollte die Performance im Vergleich zu einem Investment in nur eine Aktie glätten … und theoretisch müsste ein Portfolio mit 1.000 Aktien einem Portfolio mit 100 Aktien überlegen sein. 

Bei der Diversifizierung geht es jedoch nicht nur um Zahlen. Es geht auch darum, sich zu differenzieren. Wenn Sie nur in Aktien einer bestimmten Art von Unternehmen investieren, zum Beispiel großer britischer Supermarktketten oder deutscher Industrieunternehmen, spielt es keine Rolle, wie viele Aktien Sie halten, wenn sie alle die gleiche Wertentwicklung aufweisen. Steigt eine Aktie, steigen möglicherweise alle - und in umgekehrter Richtung kann es genauso aussehen.

Eine sinnvolle Diversifikation erfordert Anlagen in verschiedene Arten von Unternehmen unterschiedlicher Größe und aus verschiedenen Teilen der Welt. Jedes Land hat einen eigenen Konjunkturzyklus: Auf den Aufschwung folgt der Abschwung, bevor eine Erholung die nächste Expansionsphase einleitet.

Einige Unternehmen entwickeln sich in bestimmten Phasen des Konjunkturzyklus tendenziell besser als andere. Beispielsweise neigen die Menschen dazu, mehr für Reisen und andere Luxusgüter und -dienstleistungen auszugeben, wenn ihre Wirtschaft boomt. Wenn die Zeiten härter werden, halten sich die Menschen bei Luxusausgaben dagegen eher zurück, um genug Geld für tägliche Bedarfsgüter - wie Lebensmittel - zu haben.

Auch die erfolgreichsten Unternehmen erleben Durststrecken, wenn sich die Kunden ihre Produkte nicht mehr leisten können. Aus diesem Grund ist es ratsam, in eine Vielzahl von Unternehmen zu investieren, die ihre Produkte an ein breites Spektrum von Kunden auf der ganzen Welt verkaufen. Obwohl die Länder in der Regel ähnliche Konjunkturzyklen durchlaufen, sind Zeitpunkt und Dauer der einzelnen Phasen des Zyklus oft von Land zu Land unterschiedlich.

Für Anleger ist das eine gute Nachricht – denn bei der Diversifikation sind Unterschiede ihre Freunde.

Kombination von Chancen in Industrie- und Schwellenländern

Wer in Unternehmen aus aller Welt investiert, erwirbt Zugang zu einem Engagement in große, bekannte Namen, die häufig aus den etablierten westlichen Volkswirtschaften stammen. Viele dieser Titel sind solide Abwehrspieler. Diese Unternehmen sind in der Regel widerstandsfähiger gegenüber Konjunkturabschwüngen, da sie über diversifizierte Geschäftsbereiche und eine breite Kundenbasis verfügen.

Gleichzeitig werden Sie sich in jüngeren Unternehmen engagieren, die potenziell schneller wachsen können als reifere Unternehmen. Viele dieser jungen Unternehmen beschäftigen sich mit neuen Technologien oder sind in anderen wachstumsstarken Marktbereichen tätig. Einige befinden sich in Industrieländern, viele jedoch in Schwellenmärkten.   

Unternehmen in den Entwicklungsregionen der Welt sind ebenfalls gut positioniert, um die Wachstumschancen zu nutzen, die sich aus der Entwicklung dieser Länder ergeben. Dazu gehört häufig auch die Befriedigung der Bedürfnisse der einheimischen Bevölkerung, die immer wohlhabender und gesünder wird.  

Mit einer Kombination von Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern erhalten Sie das Beste aus beiden Welten.    

Einfach und wartungsfrei

Wie aber soll es überhaupt möglich sein, alle Aktien der Welt oder auch nur einen großen Teil davon zu kaufen? Und wenn es möglich wäre, wie würden Sie ein so großes Portfolio verwalten?

Eine Möglichkeit wären Investitionen in verschiedene Fonds, die jeweils in die Aktien bestimmter Länder oder Regionen investieren. In dem Fall müssten Sie aber immer noch die Fonds auswählen, die Allokationen in die verschiedenen Fonds bestimmen und Ihr Portfolio verwalten.

Effizienter wäre es, in einen ETF zu investieren, der darauf abzielt den FTSE All-World Index abbildet. Mit einem einfachen Investment sind Sie auf einen Schlag in mehr als 4.000 Aktien aus 49 Ländern engagiert – und haben damit 86% des investierbaren Universums abgedeckt. Der Index umfasst große und mittelgroße Unternehmen. Alles wird automatisch in einem einzigen ETF abgewickelt.

Ein ETF ist ein börsengehandelter Fonds, d. h. ein Investmentfonds, der genauso wie normale Aktien an einer Börse gehandelt wird. Sie können über die meisten Online-Broker oder Trading-Apps in einen ETF investieren. Und ETFs haben in der Regel niedrige Kosten.  

So kostengünstig wie möglich investieren

Die meisten Menschen werden zustimmen, dass es gut ist, weniger zu bezahlen. Aber was bedeutet das ganz konkret für Ihre Anlagen und Ihre finanziellen Ziele?

Während es keine Garantien für die zukünftige Entwicklung des Aktienmarktes gibt, sind die Auswirkungen der Kosten eines ETF leichter zu erkennen. Einer der Gründe, warum börsengehandelte Fonds so attraktiv sind, ist ihre Transparenz, einschließlich der Kosten (die in der Regel recht niedrig sind). Die laufenden Gebühren (Ongoing Charges Figure, OCF) eines ETFs sind die prozentualen Gebühren, die vom ETF abgezogen werden, um die Kosten für den Fondsbetrieb zu decken. 

Hier sehen wir einen Vergleich der tatsächlichen Performance des FTSE-All-World-Index über die letzten 20 Jahre mit den hypothetischen Renditen von ETFs, die den Index abbilden, unter der Annahme unterschiedlich hoher Gebühren. Diese Darstellung dient lediglich zur Veranschaulichung und zeigt ETFs mit jährlichen Gebühren von 1%, 0,5%, 0,22% und 0,15%.