Détenir de l’or au sein d’un portefeuille équilibré se révèle très utile en termes de diversification, car l’histoire nous montre que ce métal précieux affiche une faible corrélation aux autres grandes classes d’actifs.
L’or est particulièrement prisé dans les périodes marquées par la montée des incertitudes et de la volatilité. Des événements sans précédent, comme la pandémie de COVID-19, peuvent pousser les investisseurs à rechercher des valeurs relativement « sûres » telles que l’or.
L’or pourrait être utile en tant que protection dans un scénario de « choc » inflationniste exogène, lorsque les prix grimpent plus rapidement que prévu ou que les mesures des banques centrales sont inefficaces.
Le cours de l’or a chuté de 0,4 % au T4 2024 ; il s’agit de la première baisse trimestrielle depuis le T3 2023. Cependant, le prix du métal jaune a augmenté de 27,2 % en 2024, sa meilleure performance annuelle depuis 2010.
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Notre fonds indiciel coté Invesco Physical Gold ETC offre l’une des expositions les moins coûteuses à l’or en Europe. Fort d’un encours¹ de plus de 18 milliards de dollars, notre produit est également l’un des supports d’investissement aurifère les plus prisés d’Europe et vous permet de vous exposer aux variations de cours sans devoir acheter et stocker de l’or physique. Nous proposons également des séries couvertes contre le risque de change, disponibles en GBP et en EUR, pour les investisseurs qui souhaitent limiter le risque de change.
Notre ETC a pour objectif de répliquer la performance du LBMA Gold Price PM, minorée de la commission annuelle fixe de 0,12 %. Les investissements sont garantis par des lingots d’or physique, qui sont détenus sur un compte dédié et conservés en sécurité dans les coffres londoniens de la banque J.P. Morgan Chase. Notre ETC s’échange sur plusieurs places boursières d’Europe, il est éligible aux UCITS et conforme à la charia. Pour en savoir plus, consultez notre brochure relative aux ETC sur l’or.
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L’un des moins onéreux des ETC européens.1
Disponible aux frais équivalents de 0,12 % par an
Vous pouvez acheter notre fonds indiciel coté Invesco Physical Gold ETC par l’entremise de votre broker habituel ou d’une plateforme de trading, et le détenir sur un compte de courtage ou un compte titres.
Nos équipes spécialisées dans les marchés de capitaux vous aident, gratuitement, à trouver la façon la plus adaptée et la plus rentable d’acheter, de vendre ou d’échanger des produits.
E-mail : etftrading@invesco.com
Téléphone : +44 (0)20 3370 1195
Notre engagement pour l’or responsable
En tant que gestionnaire d'actifs responsable, nous veillons à ce que 100 % des lingots d'or détenus par l'Invesco Physical Gold ETC respectent le guide de l'or responsable de la LMBA.
Les certificats négociés en bourse, ou « ETC », sont des instruments d’investissement qui se négocient sur les marchés boursiers et suivent la performance d’une matière première ou d’un panier de matières premières. Avec les ETC, les investisseurs peuvent s’exposer aux prix au comptant des matières premières, sans en prendre livraison physiquement.
Notre ETC est physiquement adossé à des lingots d’or (une liste de lingots d’or est disponible sur notre site Web) qui sont stockés en toute sécurité dans les coffres londoniens de la banque J.P. Morgan. L’or est inspecté deux fois par an par la société Inspectorate International Limited et les lingots font l’objet d’un comptage complet. Une fois par an, la société est accompagnée par nos auditeurs, PricewaterhouseCoopers.
Les rapports d’inspection et les rapports d’audit annuels sont disponibles sur notre site Web à l’adresse etf.invesco.com.
Il est possible de recevoir le métal sous forme non allouée si vous disposez d’un compte de compensation LBMA. Lorsque vous cédez votre position, vous avez la possibilité d’opter pour une livraison physique si vous ne souhaitez pas bénéficier du règlement en numéraire classique.
L’or physique peut être livré à un détenteur autre qu’un fonds UCITS. Vous devez spécifier le numéro et le nom d’un compte non alloué à Londres auprès d’un membre de la LBMA sur lequel le montant de la livraison en question doit être déposé. Les investisseurs qui correspondent à des fonds UCITS ne sont pas autorisés à recevoir une livraison physique d’or. Pour ces derniers, seuls des rachats en numéraire sont possibles.
Invesco Physical Gold ETC n’est pas un fonds ou un ETF, car l’ETC investit dans un seul actif, à savoir l’or, et ne répond pas aux règles UCITS de diversification requises pour un fonds. Les certificats sont des valeurs mobilières et non des parts d’un organisme de placement collectif.
Nous proposons des classes d’actions couvertes contre le risque de change, disponibles en GBP et en EUR, pour les investisseurs qui souhaitent limiter le risque de change.
Il est possible de recevoir le métal sous forme non allouée si vous disposez d’un compte de compensation LBMA. Lorsque vous cédez votre position, vous avez la possibilité d’opter pour une livraison physique si vous ne souhaitez pas bénéficier du règlement en numéraire classique. L’or physique peut être livré à un détenteur autre qu’un fonds UCITS. Vous devez spécifier le numéro et le nom d’un compte non alloué à Londres auprès d’un membre de la LBMA sur lequel le montant de la livraison en question doit être déposé.
Les investisseurs qui correspondent à des fonds UCITS ne sont pas autorisés à recevoir une livraison physique d’or. Pour ces derniers, seuls des rachats en numéraire sont possibles.
La LBMA est une association professionnelle qui joue le rôle de coordinateur des activités menées pour le compte de ses membres et des autres participants sur le London Bullion Market.
Le prix de l’or est établi au moyen d’enchères électroniques organisées deux fois par jour à Londres à 10 h 30 et à 15 h GMT, et il est coté en dollars américains par once d’or fin. Le cours de l’or LBMA est un indicateur de référence totalement transparent et largement accepté pour déterminer le prix des transactions au comptant.
Notre ETC sur l’or offre une exposition directe au prix de l’or. Nos frais fixes annuels particulièrement faibles de 0,12 % permettent à notre ETC de bénéficier d’un suivi étroit du prix de l’or au comptant.
Le fonds Invesco Physical Gold ETC cherche à limiter l’exposition à l’or extrait avant l’introduction en 2012 du Responsible Gold Guidance de la LBMA. Nos avoirs sont actuellement constitués à 100 %2 de lingots d’or extraits après 2012 et notre objectif est de maintenir ce positionnement en n’acceptant que l’or extrait après 2012 pour les nouvelles créations. Pour en savoir plus, consultez notre page dédiée à l’or responsable.
1 Invesco, au 18 Octobre 2024.
La valeur des investissements, ainsi que les revenus en découlant, vont fluctuer ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations des taux de change. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas la totalité de leur apport.
Si l'émetteur ne peut pas payer le rendement spécifié, le produit de la vente du métal précieux sera utilisé pour rembourser les investisseurs. Les investisseurs n’auront aucun recours sur les autres actifs de l’émetteur.
Les investissements dans des instruments qui offrent une exposition aux matières premières sont, de manière générale, jugés plus risqués, ce qui peut impliquer des fluctuations fortes de la valeur de l’instrument.
Données au 31/10/2024, sauf indication contraire.
Il s'agit de matériel promotionnel et non de conseils financiers. Il ne s'agit pas d'une recommandation d'acheter ou de vendre une classe d'actifs, un titre ou une stratégie en particulier. Les exigences réglementaires imposant l'impartialité des recommandations d'investissement/de stratégie d'investissement ne sont donc pas applicables, ni les interdictions de négocier avant publication.
Les points de vue et opinions sont basés sur les conditions actuelles du marché et sont susceptibles de changer. Toutes les décisions d'investissement doivent être basées uniquement sur les documents juridiques d'offre les plus récents. Les documents juridiques d'offre (Document d'Informations Clés (DIC), Prospectus de Base et états financiers) sont disponibles gratuitement sur notre site web www.invesco.eu et auprès des émetteurs.
Le LBMA Gold Price est une marque commerciale de Precious Metals Prices Limited, concédée sous licence à ICE BENCHMARK ADMINISTRATION LIMITED (IBA) en tant qu'administrateur du LBMA Gold Price, et utilisée par Invesco avec l'autorisation sous licence d'IBA. La version intégrale de la clause de non-responsabilité d'IBA est disponible sur le site etf.invesco.com (sélectionnez votre pays et accédez à la section Documents sur la page du produit).
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