En bref
Les ETF à échéance fixe peuvent contribuer à la prévisibilité des revenus
Les investisseurs peuvent se servir des ETF à échéance fixe pour créer des échelles d’obligations capables d’assurer une certaine stabilité, quelle que soit l’évolution des taux d’intérêt.
Les échelles obligataires permettent également d’améliorer la diversification et la flexibilité
Les échelles d’obligations qui sont assorties de différentes dates d’échéance peuvent contribuer à accroître la diversification du portefeuille et offrir une certaine flexibilité, car le produit peut être réinvesti à échéance ou servir à couvrir une dépense.
Les investisseurs obligataires ont été confrontés à un environnement de taux mouvementé, qui a introduit davantage de volatilité indésirable au sein des portefeuilles. Et avec l’incertitude persistante qui entoure la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine, l’inflation et la récession, les investisseurs obligataires recherchent la stabilité.
Il n’est donc pas surprenant que nous ayons constaté un intérêt pour les ETF à échéance fixe et que les investisseurs se soient intéressés à la manière dont ils peuvent servir à construire des échelles obligataires efficaces.
Les ETF à échéance fixe peuvent servir à construire des échelles d’obligations conçues pour contribuer à créer une stabilité des revenus indépendamment de la direction des taux d’intérêt.
On appelle échelonnement d’obligations, les portefeuilles composés d’obligations qui présentent des échéances différentes. À mesure que les obligations arrivent à échéance, leur produit peut servir à financer une dépense spécifique, comme de l’épargne pour un achat immobilier ou la retraite, ou être réinvesti dans de nouvelles obligations assorties d’échéances plus longues.
A titre informatif uniquement.
Les échelles obligataires qui conservent les obligations jusqu’à leur échéance peuvent être particulièrement attrayantes pour les investisseurs à la recherche d’une certaine prévisibilité des revenus dans un environnement de taux d’intérêt volatils.
Les échelles peuvent être personnalisées pour cibler des profils d’échéance et de duration spécifiques, offrant ainsi aux investisseurs davantage de contrôle sur la sensibilité du portefeuille aux variations des taux d’intérêt. La plupart des fonds communs de placement obligataires traditionnels, dont les ETF, ont généralement une durée cible perpétuelle, ce qui les rend plus sensibles aux variations de taux d’intérêt.
Avec l’échelonnement d’obligations, lorsque les taux d’intérêt augmentent, les investisseurs réinvestissent le produit des obligations arrivant à échéance dans de nouvelles obligations affichant des taux plus élevés. Parallèlement, si les taux baissent, les investisseurs peuvent choisir de réinvestir une moindre partie des recettes de l’obligation arrivant à échéance dans de nouvelles obligations assorties de taux plus bas. Et lorsque les taux baissent, les investisseurs peuvent bénéficier d’obligations existantes qui ont pu être achetées à des taux plus élevés qu’aux taux en vigueur.
Les BulletShares ETF à échéance définie permettent aux investisseurs de construire des échelles d’obligations plus efficacement car ils combinent les avantages potentiels des obligations individuelles et des ETF. Les BulletShares UCITS ETF permettent aux investisseurs d’éviter les coûts de négociation, la recherche et le temps nécessaires à la construction d’échelles obligataires avec des centaines d’obligations individuelles.
Les ETF à échéance fixe comme les BulletShares ont des dates de fin comme les obligations individuelles et combinent également les avantages des ETF tels que la diversification, la liquidité et la transparence.
Nos BulletShares UCITS ETF offrent une exposition ciblée aux obligations d’entreprises de qualité « investment grade » en USD avec des échéances qui s’étendent de 2026 à 2030.
Quel que soit l’objectif de votre portefeuille obligataire, la gamme Invesco BulletShares UCITS ETF propose des solutions pratiques et rentables pour vous aider à atteindre vos objectifs de revenu potentiels.
Investir dans l’obligataire avec les ETF
Nous travaillons d’arrache-pied pour faire en sorte que nos ETF obligataires travaillent dur pour vous. Qu’il s’agisse de tirer parti de nos ressources et de notre expertise mondiales ou de travailler sur des exigences commerciales propre à chaque investisseur, notre objectif est de vous apporter nos meilleurs résultats.
Les ETF obligataires BulletShares
Les ETF BulletShares® sont une suite de fonds négociés en bourse (ETF) à échéance fixe qui permettent aux investisseurs de créer des portefeuilles personnalisés adaptés à des profils de maturité spécifiques, à des préférences en matière de risque et des objectifs d’investissement.
Pour une information complète sur les risques, référez-vous aux documents légaux.
La valeur des investissements et des revenus qu’ils produisent fluctuera. Cela peut être dû en partie à des variations de taux de change. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux.
La solvabilité de la dette à laquelle le fonds est exposé peut s’affaiblir et entraîner des fluctuations de la valeur du fonds. Il n’y a aucune garantie que les émetteurs de la dette rembourseront les intérêts et le capital à la date de remboursement prévue. Le risque est plus élevé lorsque le fonds est exposé à des instruments de dette à rendement élevé.
Les variations des taux d'intérêt entraîneront des fluctuations de la valeur du fonds.
Le Fonds peut être exposé au risque que l’emprunteur manque à son obligation de restituer les titres à la fin de la période de prêt et de ne pas être en mesure de vendre la garantie qui lui a été fournie si l’emprunteur fait défaut.
Le fonds vise à investir dans les titres des émetteurs qui gèrent mieux que leurs pairs leur exposition aux ESG. Cela est susceptible d'affecter l’exposition du fonds à certains émetteurs provoquant la renonciation du fonds à certaines opportunités d’investissement. Le fonds peut performer différemment par rapport à d’autres, notamment en sous-performant d'autres fonds qui ne cherchent pas à investir dans les titres des émetteurs sur le fondement de leur notation ESG.
Le fonds peut être concentré dans une région ou un secteur particulier ou être exposé à un nombre limité de positions ce qui peut entraîner de plus grandes fluctuations que pour un fonds plus diversifié.
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Investir dans ce fonds revient à acquérir des parts d’un fonds de réplication indicielle à gestion passive plutôt que les actifs sous-jacents détenus par le fonds.
--- - Il s’agit de matériel de marketing et non de conseils financiers. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’une classe d’actifs, d’un titre ou d’une stratégie en particulier. Les exigences réglementaires qui exigent l’impartialité des recommandations en matière d’investissement/de stratégie d’investissement ne sont donc pas applicables, ni aucune interdiction de négocier avant publication.
Les points de vue et les opinions sont basés sur les conditions de marché actuelles et sont susceptibles d’être modifiées. -- Un récapitulatif des droits des investisseurs est disponible en anglais sur le site www.invescomanagementcompany.lu. - Les parts ou actions de l’ETF UCITS acquises sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être directement revendues à l’ETF UCITS. Les investisseurs doivent acheter et vendre les parts/actions sur un marché secondaire avec l’assistance d’un intermédiaire (par exemple un courtier) et peuvent ainsi être amenés à supporter des frais. En outre, il est possible que les investisseurs paient davantage que la valeur liquidative applicable lorsqu’ils achètent des parts ou actions et reçoivent moins que la valeur liquidative applicable à la revente. Pour plus d’informations sur les objectifs et la politique d’investissement, veuillez consultez le prospectus à jour.
- - - - Bloomberg ne saurait garantir l’opportunité, l’exactitude ou l’exhaustivité des données ou informations relatives au Invesco Euro Corporate Hybrid Bond UCITS ETF.
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- Le représentant et agent payeur en Suisse est BNP PARIBAS, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16 8002 Zürich. Le prospectus, le document d'information clé et les rapports financiers peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant. Les ETF sont domiciliés en Irlande.
EMEA 3302879/2023
