Découvrez les avantages potentiels des ETF obligataires Invesco, comme la production des revenus et la diversification du portefeuille.
Nous offrons une gamme d'expositions à faible coût aux gouvernements, au crédit de qualité et aux facteurs ESG afin d'améliorer vos portefeuilles à revenu fixe.
Nous proposons une large gamme d'expositions innovantes à des titres à revenu fixe, à travers des secteurs, des régions et des stratégies.
En combinant des ressources mondiales avec une expertise locale, nous visons à vous fournir les meilleurs résultats possibles.
Garantis par les plus grandes puissances économiques du monde, les obligations d’État des marchés développés figurent parmi les classes d’actifs les plus sûres et les plus liquides. Les obligations d’État ont tendance à signer de bonnes performances durant les périodes de turbulences et elles aident à diversifier et répartir les risques au sein des portefeuilles multi-actifs. Souvent considérées comme une protection possible contre les indices boursiers volatils et les autres marchés à risque, les obligations d’état constituent le cœur des portefeuilles des investisseurs.
Nous proposons une large gamme d’ETF à bas coût, indexés sur les obligations d’État des marchés développés, avec un large éventail de tranches de maturité et d’exposition dans l’univers des bons du Trésor américain, des bons du Trésor britannique et des obligations d’État européennes.
Les investisseurs désireux de percevoir des rendements plus élevés que ceux que leur offrent les obligations d'État ou les obligations d’entreprise « investment grade » devraient normalement investir dans des obligations émises par des émetteurs moins bien notés. Les émetteurs offrant moins de garanties sur le plan financier doivent verser des coupons plus importants aux investisseurs obligataires en contrepartie du risque plus important que prennent ces derniers, c’est-à-dire, le risque que l’émetteur soit dans l’incapacité de payer les coupons ou de rembourser le capital. Cette contrepartie convient à certains investisseurs, mais il en est d’autres qui refusent d’accepter ce risque de défaut plus élevé.
Heureusement, il existe désormais des solutions innovantes. Quand bien même ils ne sont pas sans risque, nos ETF obligataires innovants peuvent permettre aux investisseurs de percevoir des rendements plus élevés, sans nécessairement devoir accepter une qualité de crédit inférieure au niveau de l’émetteur. Ces instruments financiers sont souvent émis par des émetteurs ne jouissant pas du statut « investment grade » et ce sont le caractère de subordination et d’autres caractéristiques qui expliquent les coupons plus élevés, pas la notation de crédit des entreprises.
L’intérêt des investisseurs pour les solutions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) a fortement augmenté ces dernières années. Dans l’univers obligataire, les investisseurs s’intéressent en premier lieu aux obligations d’entreprise. En plus d’offrir une exposition à des entreprises opérant dans divers secteurs, les ETF indexés sur des obligations d’entreprise offrent une grande variété de choix en termes de maturités, de devises et de qualité de crédit.
Notre gamme stratégique d’ETF ESG indexés sur des obligations d’entreprise applique un filtrage permettant d’exclure certains secteurs et entreprises potentiellement controversés et, au contraire, de privilégier les entreprises les plus performantes sur le plan ESG. Elle fournit aux investisseurs des éléments essentiels à la construction de portefeuilles ESG diversifiés à moindre coût. Par ailleurs, pour les obligations d’entreprise « investment grade » libellées en euro, nous proposons deux solutions faisant l’objet d’une gestion dynamique (sur l’intégralité de la courbe des taux et pour les maturités inférieures à cinq ans), qui utilisent une approche multifactorielle intelligente pour compenser certains biais que l’ESG introduit au sein des indices d'obligations d’entreprise.
Mais l’ESG ne se limite pas aux obligations d’entreprise. Nous proposons également un ETF à gestion dynamique, dont l’objectif est de répliquer la performance du marché des obligations d’État européennes en investissant dans un portefeuille d’obligations souveraines et quasi-souveraines. Cet ETF prend également en compte certains critères ESG dans la construction du portefeuille et maximise son exposition aux obligations vertes, en fonction de certains critères d’exposition et de liquidité.
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Point mensuel sur l’investissement obligataire
Janvier a été un mois généralement positif pour les marchés financiers, avec un rebond à la fois des obligations et des actions. Consultez les performances des classes d'actifs obligataires du mois dernier, les segments ayant suscité le plus d’intérêt chez les investisseurs et nos suggestions de produits sur lesquels garder un œil ce mois-ci.
Les ETF obligataires permettent aux investisseurs d’accéder aux obligations et à d’autres instruments obligataires comme les bons du Trésor américain, les obligations d’entreprise et les obligations municipales. Les ETF obligataires peuvent offrir plusieurs avantages en matière de liquidité, de transparence du portefeuille et de diversification.
Dans la mesure où les obligations sont généralement moins volatiles que les autres actifs, comme les actions, elles peuvent servir de protection aux portefeuilles. Les ETF qui investissent dans des obligations bien notées, comme les bons du Trésor américain ou les obligations « investment grade », peuvent offrir une certaine stabilité aux portefeuilles. Lorsque l’incertitude des investisseurs chamboule les marchés boursiers, les ETF obligataires peuvent offrir des avantages en matière de diversification. Dans l’univers des ETF obligataires, les stratégies les moins sensibles aux variations de taux d’intérêt (dites à « faible duration ») permettent de préserver le capital lorsque les taux d'intérêt augmentent.
Comme leur nom l’indique, les ETF obligataires permettent aux investisseurs de percevoir des revenus obligataires. Certaines classes d’actifs obligataires que les ETF détiennent en portefeuille servent traditionnellement à conférer une certaine stabilité au portefeuille en question. Ainsi, lorsque l’incertitude des marchés fait dévisser les indices boursiers, les obligations offrent un certain degré de diversification. Les investisseurs peuvent également utiliser des ETF obligataires spécialisés pour diversifier leurs sources de revenus et pour personnaliser leur exposition au risque de crédit et au risque de duration.
Pour une information complète sur les risques, veuillez lire les documents légaux
Applicable à Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF, Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF, Invesco Variable Rate Preferred Shares UCITS ETF, Invesco US Municipal Bond UCITS ETF, Invesco Euro Corporate Hybrid Bond UCITS ETF
La valeur des investissements, ainsi que les revenus en découlant, vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations des taux de change. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas la totalité de leur apport. La solvabilité de la dette à laquelle le Fonds est exposé peut s’affaiblir et entraîner des fluctuations de sa valeur. Rien ne garantit que les émetteurs de titres de créance rembourseront les intérêts et le capital à la date de rachat. Le risque est plus élevé lorsque le Fonds est exposé à des titres de créance à rendement élevé. Les fluctuations des taux d'intérêt se répercuteront sur la valeur du fonds.
Applicable à Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF
Le compartiment investit dans des obligations convertibles conditionnelles, un type de titre de créance d’entreprise qui peut être converti en action ou peut subir une réduction de valeur sur le principal en cas de survenance d’un événement prédéterminé. En pareil cas, le Compartiment pourrait subir une moins-value. Parmi les autres risques notables figurent le risque de défaut.
Applicable à Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF, Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF, Invesco US Municipal Bond UCITS ETF and Invesco Euro Corporate Hybrid Bond UCITS ETF
Prêts de titres : Le Fonds peut être exposé au risque que l’emprunteur manque à son obligation de restituer les titres à la fin de la période de prêt et de ne pas être en mesure de vendre la garantie qui lui a été fournie si l’emprunteur fait défaut.
Applicable à Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF, Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF, Invesco US Municipal Bond UCITS ETF, Invesco Variable Rate Preferred Shares UCITS ETF
Le fonds peut être concentré dans une région ou un secteur précis, ou être exposé à un nombre limité de positions, ce qui pourrait entraîner des fluctuations plus importantes de sa valeur que pour un fonds plus diversifié.
Applicable à Invesco Variable Rate Preferred Shares UCITS ETF et Invesco Euro Corporate Hybrid Bond UCITS ETF
La valeur des actions et des titres liés à des actions peut être sensible à un certain nombre de facteurs, notamment les activités et les résultats de l’émetteur, ainsi que la conjoncture économique et les conditions du marché générales et régionales. Ce qui peut se traduire par des fluctuations de la valeur du Fonds.
Applicable à Invesco Variable Rate Preferred Shares UCITS ETF
Les investissements dans des instruments qui offrent une exposition aux matières premières sont, de manière générale, jugés plus risqués, ce qui peut impliquer des fluctuations fortes de la valeur de l’instrument.
Applicable à Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF
Ce compartiment peut détenir un volume important de titres de créance de qualité de crédit inférieure, ce qui peut entraîner de fortes fluctuations de la valeur de l'ETF et avoir un impact sur sa liquidité dans certaines circonstances. La couverture du risque de change entre la devise de référence du Fonds et la devise de la catégorie d’actions peut ne pas éliminer complètement le risque de change entre ces deux devises et peut affecter la performance de la catégorie d’actions.
Ce document contient des informations communiquées à des fins d’illustration uniquement. Il est réservé exclusivement aux investisseurs professionnels en France. Les informations contenues dans ce document sont à jour en Avril 2022, sauf indication contraire."
Cette communication publicitaire s'adresse aux Investisseurs professionnels. Les investisseurs sont invités à lire les documents légaux avant d'investir.
Lorsqu’un professionnel de la gestion ou un centre d’investissement a exprimé ses opinions, celles-ci sont basées sur les conditions de marché actuelles ; elles peuvent différer de celles des autres centres d’investissement et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis.
Pour plus d'informations sur nos fonds et les risques y afférents, veuillez vous référer au document clé d'information spécifiques aux (disponibles dans la langue locale), les Rapports annuels ou intermédiaires, le Prospectus et les documents constitutifs, disponibles sur www.invesco.eu. Un résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais sur www.invescomanagementcompany.ie. La société de gestion peut résilier les accords de commercialisation.
Toute décision d'investissement doit prendre en compte toutes les caractéristiques du fonds telles que décrites dans les documents juridiques. Pour les aspects liés à la durabilité, veuillez vous référer à https://www.invescomanagementcompany.ie/dub-manco.
Les parts ou actions de l’ETF UCITS acquises sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être directement revendues à l’ETF UCITS. Les investisseurs doivent acheter et vendre les parts/actions sur un marché secondaire avec l’assistance d’un intermédiaire (par exemple un courtier) et peuvent ainsi être amenés à supporter des frais. En outre, il est possible que les investisseurs paient davantage que la valeur liquidative applicable lorsqu’ils achètent des parts ou actions et reçoivent moins que la valeur liquidative applicable à la revente.
Ce document ne constitue pas du conseil d'investissement. Les personnes intéressées à acquérir des parts du produit doivent se renseigner sur (i) les exigences légales dans les pays de nationalité, de résidence, de résidence habituelle ou de domicile; (ii) tout contrôle des taux de change et (iii) toute conséquence fiscale significative.
Les parts ou actions de l’ETF UCITS acquises sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être directement revendues à l’ETF UCITS. Les investisseurs doivent acheter et vendre les parts/actions sur un marché secondaire avec l’assistance d’un intermédiaire (par exemple un courtier) et peuvent ainsi être amenés à supporter des frais. En outre, il est possible que les investisseurs paient davantage que la valeur liquidative applicable lorsqu’ils achètent des parts ou actions et reçoivent moins que la valeur liquidative applicable à la revente.
Ce document vous a été communiqué par Invesco Investment Management Limited, Central Quay, Riverside IV, Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irlande.
