Rohstoffe können verschiedene Funktion in einem Anlageportfolio haben. Neben ihrem Wertzuwachspotenzial können sie zum Beispiel auch zur Diversifikation und Inflationsabsicherung dienen.
Wir sind einer der größten Anbieter von Rohstoff-ETFs in Europa.i
Seit über 15 Jahren bieten wir Produkte an, mit denen Anleger Zugang zum Rohstoffmarkt erhalten.ii
Unser innovativer Carbon Tilted ETF zielt auf eine 20-prozentige Reduktion der impliziten Treibhausgasemissionen je Produktionseinheit ab.iii
Wir bieten eine Auswahl an breit gefassten Rohstoff-ETFs und ETCs für einzelne Rohstoffe an, einschließlich des größten physischen Goldproduktes und des größten ETFs auf den Flaggschiff-Index BCOM (Bloomberg Commodity Index) in Europa.1
Unser ETF bildet einen Index ab, der sich aus denselben 24 Rohstoffen zusammensetzt wie der Standard-BCOM-Index, wobei die Zuteilung zu den einzelnen Rohstoffen auf der Grundlage der Treibhausgasemissionen pro Produktionseinheit erfolgt. Gleichzeitig wird dafür gesorgt, dass die Gewichtungen der übergeordneten Rohstoffgruppen weitgehend denen im Standardindex entsprechen.
Unser ETF zielt darauf ab, den hochliquiden und diversifizierten BCOM abzubilden, einen der meistbeachteten breiten Rohstoffindizes, der bis zu 24 Rohstoffe aus den Bereichen Agrar, Vieh, Metalle und Energie umfasst.
Unser ETF zielt darauf ab, den Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock 20/30 Capped Index abzubilden, der 13 Rohstoffe aus den Bereichen Energie, Industriemetalle und Edelmetalle umfasst.
Bei einer Anlage in diese Fonds handelt es sich um den Erwerb von Anteilen an einem passiv verwalteten, indexnachbildenden Fonds und nicht um den Erwerb der Vermögenswerte, die vom Fonds gehalten werden.
Unser durch Goldbarren besicherter ETC bietet eine der günstigsten Möglichkeiten am europäischen Markt, um an der Entwicklung des Goldpreises zu partizipieren, ohne dass Sie dafür physisches Gold kaufen und lagern müssen. Unser ETC strebt an, nur Gold zu halten, das nach 2012 produziert wurde und damit den Vorgaben der Richtlinie für den verantwortungsvollen Goldhandel (Responsible Gold Guidance) der LBMA entspricht.
Unsere ETCs ermöglichen eine Partizipation am Silber-, Platin- oder Palladium-Spotpreis durch Zertifikate, die mit Barren der zugrunde liegenden Edelmetalle besichert sind, welche in den Londoner Tresoren der J.P. Morgan Chase Bank verwahrt werden.
Bitte beachten Sie die nachstehenden Produktinformationen in Verbindung mit den Wesentliche Risiken. Der Wert von Anlagen und die Erträge hieraus unterliegen Schwankungen. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile nicht den vollen investierten Betrag zurückerhalten.
Börsengehandelte Produkte sind das beliebteste Instrument bei Anlegern, um an den Rohstoffmärkten zu investieren. Sie können über Exchange-Traded Commodities (ETCs) in einzelne Rohstoffe oder über einen ETF in eine breiter gefasste Auswahl an Rohstoffen, wie zum Beispiel vom BCOM Index abgebildet, investieren.
Rohstoffe lassen sich in die Bereiche Energie (z. B. Erdöl, Erdgas), Metalle (z. B. Gold, Aluminium, Kupfer) und Agrargüter (z. B. Mais, Baumwolle, Lebendvieh) unterteilen.
Die meisten Rohstoffindizes bilden die Wertentwicklung von Rohstoff-Futures ab. Futures sind Terminkontrakte über den Kauf (oder Verkauf) einer festen Menge eines Rohstoffs zu einem vorher festgelegten Kurs an einem vorher festgelegten Datum.
Direkte (physische) Investitionen in viele Rohstoffe sind aus vielen Gründen schwierig, zum Beispiel aufgrund der Kosten für die Verwahrung und Lieferung. Derartige Schwierigkeiten entfallen, wenn Sie die physischen Rohstoffe nicht selbst halten müssen, sondern über Futures an der Preisentwicklung des jeweiligen Marktes partizipieren.
Gemessen am Inflations-Beta3 im Zeitraum 1998 bis 2022 boten Rohstoffe in der Vergangenheit die effizienteste Inflationsabsicherung unter allen großen Anlageklassen – selbst im Vergleich zu geläufigen Inflationsschutz-Instrumenten wie inflationsgebundenen US-Staatsanleihen (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS),4 Real Estate Investments Trusts (REITs) 5 und Gold.6 Grund dafür ist, dass Rohstoffe wichtige Inputfaktoren für Sektoren wie Wohnbau, Verkehr und Lebensmittel sind, die allesamt Komponenten des Verbraucherpreisindex sind. Darüber hinaus sind Inflationsschocks in der Regel das Ergebnis einer unerwartet starken Nachfrage und/oder einer unsicheren Angebotssituation, die zu einem Anstieg der Güterpreise führen können.
Als wirklich globale Anlageklasse sind Rohstoffe von vielen Faktoren abhängig. Zu den wichtigsten Performancetreibern gehören:
Treibhausgase (THG) sind Stoffe, die natürlich in der Atmosphäre vorkommen, Wärme absorbieren und wieder abgeben und so zur Erderwärmung beitragen. Beispiele sind Kohlendioxid und Methan. Kohlenstoff ist ein chemisches Element, das in vielen, aber nicht allen Treibhausgasen enthalten ist. THG-Daten sind eine wichtige Kennzahl für die Berechnung des „CO2-Fußabdrucks“ eines Rohstoffportfolios.
Hierbei handelt es sich um physisch unterlegte börsengehandelte Wertpapiere (Exchange Traded Certificates, ETCs), die an der Börse gekauft und verkauft werden können. Die Zertifikate sind eine Art Schuldinstrument und werden durch einen Sicherheitenpool (d. h. das zugrunde liegende Edelmetall) besichert, der vom Treuhänder treuhänderisch für sich selbst, die Zertifikat-Inhaber und andere Parteien gehalten wird.
Eine Einführung in den Rohstoffsektor
Börsengehandelte Produkte sind das beliebteste Instrument bei Anlegern, um an den Rohstoffmärkten zu investieren. Sie können über Exchange-Traded Commodities (ETCs) in einzelne Rohstoffe oder über einen ETF in eine breiter gefasste Auswahl an Rohstoffen, wie zum Beispiel vom BCOM Index abgebildet, investieren.
Monatliches Gold-Update
Der Goldpreis ist im Dezember um 0,7% gesunken. Belastet wurde das Edelmetall vor allem durch die Aufwertung des US-Dollars und den Anstieg der Anleiherenditen in Reaktion auf den vorsichtigeren Zinsausblick der US-Notenbank (Fed), die weniger Zinssenkungen für 2025 in Aussicht stellte. Erfahren Sie, wie die jüngsten makroökonomischen Entwicklungen einzuordnen sind und worauf Goldanleger unserer Ansicht nach kurzfristig achten sollten.
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ETFs sind praktische Instrumente, um breit, diversifiziert und kostengünstig in Anleihen zu investieren. Entdecken Sie unser Angebot an Anleihen-ETFs.
i Quelle: Invesco, in Rohstoff-ETFs und Edelmetall-ETCs mit Domizil Europa investiertes Gesamtvermögen, Stand 30. September 2024.
ii Quelle: Invesco, Bloomberg. Der Invesco Physical Gold ETC wurde am 24. Juni 2009 aufgelegt.
iiI Quelle: Bloomberg Professional Services, Indexmethodik: Bloomberg Commodity Carbon Tilted Indizes, Mai 2023.
Bei jeder Anlageentscheidung sollten alle Merkmale des Fonds berücksichtigt werden, wie sie in den Verkaufsunterlagen beschrieben sind. Informationen zu Nachhaltigkeitsaspekten finden Sie unter https://www.invescomanagementcompany.ie/dub-manco. Bei einer Anlage in diese ETFs handelt es sich um den Erwerb von Anteilen an einem passiv verwalteten, indexnachbildenden Fonds und nicht um den Erwerb der Vermögenswerte, die von den ETFs gehalten werden.
1 Invesco, Stand: 30. September 2024.
2 Das Inflations-Beta ist eine Kennzahl, mit der bewertet wird, inwiefern sich eine Anlageklasse zur Inflationsabsicherung eignet. Es misst die Veränderung der Inflationsrate gegenüber der Rendite der Anlageklasse über einen bestimmten Zeitraum.
3 Der Wert von inflationsgebundenen Wertpapieren schwankt als Reaktion auf Änderungen der Realzinsen. Dabei sinkt der Wert dieser Wertpapiere im Allgemeinen, wenn die Realzinsen steigen, und steigt, wenn die Realzinsen fallen. Die Zinsen, die Anleger aus diesen Wertpapieren erhalten, schwanken im Allgemeinen mit der Inflationsrate. Die Realzinsen entsprechen den nominalen (oder angegebenen) Zinssätzen abzüglich der erwarteten Inflation.
4 REITs sind börsennotierte Aktiengesellschaften, deren Haupttätigkeit darin besteht, Immobilien zu besitzen und zu verwalten, und die häufig von besonderen steuerlichen Vergünstigungen profitieren. REITs unterliegen Risiken, die mit dem direkten Besitz von Immobilien verbunden sind. Wenn ein Unternehmen nach dem Bundessteuergesetz nicht als REIT eingestuft wird, kann dies nachteilige Folgen für die Aktionäre haben. REITs können Kosten, einschließlich Beratungs- und Verwaltungskosten, haben und die REIT-Aktionäre werden anteilig an diesen Kosten beteiligt.
5 Quellen: Bloomberg L.P. und US Bureau of Labor Statistics, Stand: Dezember 2022
Die vollständigen Informationen zu den Risiken erhalten Sie in den Verkaufsunterlagen.
Wertschwankung: Der Wert von Anlagen und die Erträge hieraus unterliegen Schwankungen. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile nicht den vollen investierten Betrag zurückerhalten.
Rohstoffe: Die Fähigkeit des Fonds die Wertentwicklung der Benchmark nachzubilden, hängt davon ab, dass die Kontrahenten kontinuierlich die Wertentwicklung der Benchmark in Übereinstimmung mit den Swap-Vereinbarungen erzielen und wird zudem von der Streuung zwischen der Preisgestaltung von Swaps und der Preisgestaltung der Benchmark beeinflusst.
Für alle ETCs der Reihe Invesco Precious Metal ETC
Begrenzter Regress: Die Entwicklung des Fonds kann von der anderer Rohstofffonds abweichen und der Fonds kann hinter anderen Rohstofffonds zurückbleiben, die Rohstoff-Futures nicht auf der Grundlage ihrer jeweiligen Treibhausgasemissionen gewichten. Anleger haben keinen Anspruch auf andere Vermögenswerte des Emittenten.
Für alle ETFs der Reihe Invesco Broad Commodity ETF
Synthetisches ETF-Risiko: Der Fonds kann Wertpapiere erwerben, die nicht im Referenzindex enthalten sind und kann Swap-Vereinbarungen treffen, um die Wertentwicklung dieser Wertpapiere gegen die Wertentwicklung des Referenzindexes auszutauschen.
Einsatz von Derivaten zur Indexnachbildung: Die Fähigkeit des Fonds die Wertentwicklung der Benchmark nachzubilden, hängt davon ab, dass die Kontrahenten kontinuierlich die Wertentwicklung der Benchmark in Übereinstimmung mit den Swap-Vereinbarungen erzielen und wird zudem von der Streuung zwischen der Preisgestaltung von Swaps und der Preisgestaltung der Benchmark beeinflusst. Die Insolvenz von Instituten, die Dienstleistungen wie die Verwahrung von Vermögenswerten anbieten oder die als Kontrahent zu Derivaten oder anderen Instrumenten agieren, kann für den Fonds zu einem finanziellen Verlust führen.
Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF EUR hdg
Währungsabsicherung - ETFs: Eine Währungsabsicherung zwischen der Basiswährung des Fonds und der Währung der Anteilsklasse kann das Währungsrisiko zwischen diesen beiden Währungen nicht vollständig eliminieren und kann Auswirkungen auf die Wertentwicklung der Anteilsklasse haben.
Invesco Physical Gold Euro Hedged ETC und Invesco Physical Gold GBP Hedged ETC
Währungsabsicherung - ETCs: Eine Währungsabsicherung zwischen der Basiswährung des Fonds und der Währung der Anteilklasse wird das Währungsrisiko zwischen diesen beiden Währungen eventuell nicht vollständig beseitigen und sie kann sich auf die Wertentwicklung der Anteilklasse auswirken.
Invesco Bloomberg Commodity Carbon Tilted UCITS ETF
Neues Rohstoffrisiko: Das Engagement in Rohstoffen könnte dazu führen, dass der Fonds stärker von Naturkatastrophen und Zöllen oder anderen regulatorischen Entwicklungen betroffen ist. Dies kann zu starken Schwankungen im Wert des Fonds führen.
Risiko von Treibhausgasemissionen: Der Fonds kann sich anders entwickeln als andere Rohstofffonds, z.B. schlechter als andere Rohstofffonds, die nicht versuchen, Rohstoff-Futures auf der Grundlage ihrer jeweiligen Treibhausgasemissionen zu gewichten.
Stand der Daten: 30. September 2024, sofern nicht anders angegeben.
Informationen über unsere Fonds und die damit verbundenen Risiken finden Sie im Basisinformationsblatt (in den jeweiligen Landessprachen) und im Verkaufsprospekt (Deutsch, Englisch, Französisch) sowie in den Finanzberichten, die Sie unter www.invesco.eu abrufen können. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in englischer Sprache unter verfügbarwww.invescomanagementcompany.ie verfügbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann Vertriebsvereinbarungen kündigen. Die vollständigen Anlageziele sowie die ausführliche Anlagepolitik entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.
Eine Anlageentscheidung muss auf den jeweils gültigen Verkaufsunterlagen basieren. Die gesetzlichen Angebotsdokumente (Wesentliche Informationen für Anleger (KID), Verkaufsprospekt und Jahresabschlüsse) sind auf unserer Website www.invesco.eu sowie von den Emittenten unentgeltlich erhältlich.
Dies ist Marketingmaterial und kein Anlagerat. Es ist nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anlageklasse, eines Wertpapiers oder einer Strategie gedacht. Regulatorische Anforderungen, die die Unparteilichkeit von Anlage- oder Anlagestrategieempfehlungen verlangen, sind daher nicht anwendbar, ebenso wenig wie das Handelsverbot vor deren Veröffentlichung. Die Ansichten und Meinungen beruhen auf den aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit ändern.
Auf dem Sekundärmarkt erworbene ETF-Anteile können normalerweise nicht direkt an den ETF zurückgegeben werden. Am Sekundärmarkt müssen Anleger Anteile mit Hilfe eines Vermittlers (z.B. eines Brokers) kaufen und verkaufen. Hierfür können Gebühren anfallen. Darüber hinaus bezahlen die Anleger beim Kauf von Anteilen unter Umständen mehr als den aktuellen Nettoinventarwert und erhalten beim Verkauf unter Umständen weniger als den aktuellen Nettoinventarwert.
Index: "Bloomberg®” und die genannten Bloomberg Indizes sind Dienstleistungsmarken von Bloomberg Finance L.P. und seinen verbundenen Unternehmen, einschließlich Bloomberg Index Services Limited („BISL“), dem Indexverwalter (zusammen „Bloomberg“), und wurden von Invesco Markets plc („Lizenznehmer“) für die Verwendung zu bestimmten Zwecken lizenziert. Bloomberg ist nicht mit Invesco verbunden und Bloomberg billigt, unterstützt, prüft oder empfiehlt den Fonds nicht. Bloomberg übernimmt keine Garantie für die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit von Daten oder Informationen in Bezug auf den Index oder das Finanzprodukt.
Die vollständigen Anlageziele sowie die ausführliche Anlagepolitik entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.
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Die ETFs sind in Irland domiziliert.
Herausgegeben durch Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Irland.
EMEA4017098/2024
