投資人教育

第1集: 「與其持有過多現金，不如把握投資良機」

了解更多

投資變簡單

 

不要持有過多現金而錯過投資良機。長期來看，需要透過其他資產類別來增加財富，立即觀看影片以了解更多。

持有現金的利弊

  • 我們有很多方法可以累積和增加財富。其中最簡單的就是持有現金。 
  • 在市場動盪期間，「現金為王」的說法尤其廣為流傳。 

持有過多現金的好處

  • 透過持有現金來累積財富，是因為它既方便又具流動性。在設定儲蓄金額後，無須擔心投資市場波動。
  • 專家同意現金儲蓄的必要，以為應急之用。通常現金儲蓄須等於3至6個月的生活支出。

持有過多現金的弊端

  • 然而，持有過多現金亦為投資組合帶來隱憂。
  • 主要風險 - 報酬較低：經常帳戶中的資金不會創造任何收益或增值。
  • 同時，通膨會蠶食你目前的現金購買力，這意味著同等現金在將來的購買力不及現在。
  • 因此投資者在其投資組合中投資不同資產類別，尋求長期的財富增長。
  • 儘管持有不同資產類別的風險會因其具有風險溢價而高於現金，但有證據顯示，從長遠來看，這些資產和市場整體保持穩定的上升趨勢。

如何掌握通膨的影響？可以看看漢堡套餐   

假設你今天可以用 40元購買一份漢堡套餐，而每年通膨率為 4%。明年，同樣的漢堡套餐價格將上漲 4%，達 41.6元。這看似不多，但隨著時間的推移，通膨將大幅推升漢堡套餐的價錢。

資料來源：景順，截至 2024 年 7 月 31 日。僅供說明用途。

結論：持有過多現金確實存在我們不能忽視的風險。長遠而言，我們需要透過其他資產類別來增加財富。

需要考慮的兩個主要資產類別 — 股票及債券

股票

  • 買入公司股票的投資者實際上為該公司的股東。
  • 股東可能會收到股息。

為什麼股價會有漲跌？

  • 股票在證券交易所交易，投資者在交易日內買賣股票。
  • 如果在特定時間，股票的買家（即需求）多於賣家（即供給），則股價將會上漲；如果賣家數量超過買家，則股價將會下跌。
  • 影響股價的因素包括企業獲利及整體市場情緒。
  • 一般而言，企業獲利增長有利於股價。
  • 另一方面，如果市場看好宏觀經濟，亦會支持股價。

僅供說明用途。

投資股票的利弊

  • 透過投資股票，投資者期望獲得資本收益（即價格上漲）以及潛在的股息。
  • 同時，如果市場波動或公司基本面惡化，股市投資者可能會蒙受損失。

全球股票以 MSCI 所有國家世界指數為代表。指數表現（以 100 為基數）。資料來源：彭博數據，截至 2024 年 7 月 31 日。僅用於說明目的。不能直接投資於指數，過去的表現並非將來報酬的指引。

債券

  • 當公司或政府發行債券時，它同意在指定日期償還本金及利息。
  • 債券投資者實際上是借款予債券發行人。
  • 債券投資者通常會從債券發行人獲得固定收益，作為報酬。

為什麼債券價格會有漲跌？

因素 如何影響債券價格？
利率 利率與債券價格走勢相反  -  這意味著，一般而言，當利率上升時，債券價格就會下跌，反之亦然。
市場情況 當市場處於避險狀態時，投資者通常會從股票轉換到債券，而債券價格可能會因此上漲。
信用評等 穆迪及標準普爾等評等機構對債券授予信用評等。 相關評等反映該機構對發行人支付利息及本金能力的看法。如果債券的信用評等被調降，債券價格可能會下跌，其利率則可能會上升（因為債券投資者會要求更多的利息來彌補違約風險上升）。

投資債券的利弊

  • 透過投資債券，投資者的目標是獲得固定收益。債券創造的收益通常高於存款利率。除非出現違約，債券投資者將在債券到期時收回本金。
  • 債券的缺點是容易受到利率波動、市場波動及發行人財務狀況變化影響。

全球債券以彭博全球綜合總報酬指數為代表。指數表現（以 100 為基數）。

資料來源：彭博數據，截至 2024 年 7 月 31 日。僅用於說明目的。不能直接投資於指數，過去的表現並非將來報酬的指引。

投資附帶風險，投資標的及投資地區可能之風險如市場（政治、經濟、社會變動、匯率、利率、股價、指數或其他標的資產之價格波動）風險、流動性風險、信用風險、產業景氣循環變動、證券相關商品交易、法令、貨幣、流動性不足等風險。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
Inv24-0318