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戦術的資産配分:2024年8月号
インベスコ・ソリューションでシニア・ポートフォリオ・マネジャー兼ヘッド・オブ・グローバル・タクティカル・アセット・アロケーション・ソリューションを務めるAlessio de Longisが戦術的資産配分についての見方をご提供致します。
株式、債券、その他オルタナティブ・アセット等、幅広い資産を投資対象とし、ジャッジメンタル運用からクオンツ運用まで幅広い運用戦略をご提供します。
主に3つの拠点で別々に運用されるマルチアセット運用戦略に加え、顧客のカスタマイズ・ニーズに応じるソリューションチームの運用残高は5兆円超
主に3つの拠点で運用されているインベスコのマルチアセット戦略は、クオンツ型、ダウンサイド・リスク低減型、ジャッジメンタル型など異なるスタイルを持っていますが、①長期の優良なトラック・レコード、②豊富な経験を有する運用チーム、③ダウンサイド・リスクへの強さ、といった点が共通の特徴となります。また、3つの戦略は目標リターン・リスクが異なることでお客様の投資ニーズに応えることが可能になります。ご提供可能な主な運用戦略は、以下の3戦略となります。
特長 |
独自のフレームワークによる資産分散 リスク・パリティによる長期的収益の獲得 独自モデルによる短中期的収益の獲得 |
スタイル |
マルチアセット(クオンツ運用) |
プロセス |
ステップ1:資産クラス、投資対象資産の選定 ステップ2:ポートフォリオ構築 ステップ3:アクティブ・ポジション |
運用目標 |
目標リターン:短期金利(TONA複利1ヵ月(後決め))+6.0%(年率) 目標リスク:標準偏差(実績)8.0%程度(年率) |
ベンチマーク |
ベンチマークは設定していません。 TONA複利1ヵ月(後決め)を参考指数とします。 |
運用開始 |
2008年9月 |
特長 |
リスク・パリティによる長期的収益の獲得 独自モデルによる短中期的収益の獲得 許容最大下落率を設定、下方リスクの抑制 |
スタイル |
マルチアセット(ダウンサイド・リスク低減型) |
プロセス |
ステップ1:戦略的資産配分 ステップ2:戦術的資産配分 ステップ3:許容最大下落率を考慮したリスク管理 |
運用目標 |
目標リターン: 短期金利(TONA複利1ヵ月(後決め))+ 2~4.0%(年率) 目標リスク:4.0%(年率) |
ベンチマーク |
ベンチマークは設定していません。 TONA複利1ヵ月(後決め)を参考指数としています。 |
運用開始 |
2003年9月 |
特長 |
「投資アイデア」に投資するマルチ・アセット運用 「長期投資」の「アンコンストレインド運用」 インベスコ・グループの調査リソースを活用 |
スタイル |
マルチアセット(ジャッジメンタル型) |
プロセス |
ステップ1:投資アイデアの導出と具現化 ステップ2:株式市場のベータに配慮した投資アイデアの組み合わせ ステップ3:リスク管理モニタリング |
運用目標 |
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ベンチマーク |
ベンチマークは設定していません。 短期金利(TONA複利1ヵ月(後決め))を参考指数としています。 |
運用開始 |
2013年9月 |
上記は特に時点の記載がない限り、2021年12月末時点
戦術的資産配分:2024年8月号
インベスコ・ソリューションでシニア・ポートフォリオ・マネジャー兼ヘッド・オブ・グローバル・タクティカル・アセット・アロケーション・ソリューションを務めるAlessio de Longisが戦術的資産配分についての見方をご提供致します。
戦術的資産配分:2024年7月号
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Risk & Reward 2024年第2四半期
インベスコの各運用拠点に在籍する運用プロフェッショナルが様々な投資テーマにわたり独自の視点から分析したレポートをご提供致します。
2024年 資本市場の長期の前提(期待リターン、リスク)第2四半期アップデート
インベスコ・ソリューションでは、資本市場の長期の期待リスク/リターンの前提(CMA, Capital Market Assumptions)について、8つのプライベート・アセット・クラスを含む、世界の170以上の資産クラスと20の通貨を対象に開発し、四半期ごとにアップデートを行っております。
戦術的資産配分:2024年6月号
インベスコ・ソリューションでシニア・ポートフォリオ・マネジャー兼ヘッド・オブ・グローバル・タクティカル・アセット・アロケーション・ソリューションを務めるAlessio de Longisが戦術的資産配分についての見方をご提供致します。