De wereld in één simpele ETF

Tenzij je een Kylian Mbappé heet die het zich kan veroorloven om contracten van €700 miljoen af te slaan, is de kans groot dat je in een realistischere wereld leeft en waarschijnlijk iets hebt waarvoor je wilt sparen. Dat kan iets specifieks zijn, zoals het afbetalen van een hypotheek of collegegeld. Of gewoon om genoeg geld te hebben om van je pensioen te kunnen genieten.

Wat je eigen financiële doel ook is, je hebt een manier nodig om je geld te laten groeien van wat je nu hebt naar wat je dan nodig hebt. Dat is in een notendop het doel van beleggen.

De vraag is hoe je dat doet.

De geschiedenis laat zien dat beleggen in aandelen op de lange termijn de meest succesvolle resultaten heeft opgeleverd. Aandelen hebben de afgelopen 5, 10, 15 en 20 jaar hogere rendementen opgeleverd dan cash, obligaties en grondstoffen.

Aandelen hebben het op de lange termijn beter gedaan dan andere beleggingen

In het verleden behaalde resultaten voorspellen geen toekomstige rendementen.

Met andere worden, als je 20 jaar geleden €10.000 had geinvesteerd in de wereldwijde aandelenmarkt, dan zou je investering vandaag meer dan €56.000 waard kunnen zijn. Dat is meer dan drie keer het bedrag dat je zou hebben gekregen door te beleggen in obligaties, meer dan vier keer zoveel uit grondstoffen of bijna vijf keer zoveel als wanneer je die €10.000 op een depositorekening had gehouden.

Let op: dit zijn hypothetische voorbeelden waarbij gebruik wordt gemaakt van indices, zoals de FTSE All-World Index die wordt gebruikt als proxy voor wereldwijde aandelen. Een index is geen beleggingsproduct en er zijn geen kosten aan verbonden, terwijl een belegging in een ETF wel kosten met zich meebrengt. 

In het verleden behaalde resultaten voorspellen geen toekomstige rendementen.

Het is belangrijk om te begrijpen dat beleggen in aandelen niet hetzelfde is als je geld op een spaarrekening bij de bank zetten. Er zijn geen garanties en aandelen kunnen zowel dalen als stijgen, vooral over kortere perioden. Het is niet omdat een aandeel vorig jaar goed presteerde, dat het dat volgend jaar ook zal doen.

Dat is waar diversificatie om de hoek komt kijken.

Diversificatie: een winnend team samenstellen

Als ik aan onze fransman denk, hoe getalenteerd hij ook is, je voetbalteam gaat niet veel wedstrijden winnen als hij je enige speler is. Je hebt ook solide verdedigers nodig, snelle jongens die rennen en misschien een paar die van alles een beetje kunnen. Een mix van ervaring en jeugd kan ook helpen. Een goed samengesteld team kan wedstrijden winnen, zelfs als iemand op de dag zelf niet goed presteert.

Hetzelfde geldt voor investeren. Er zijn genoeg grote sterspelers die de krantenkoppen halen. De Apples, Amazons en Teslas van de wereld staan vaak bovenaan de prestatielijsten, maar ook zij hebben wel eens een mindere dag. Een slecht verkoopkwartaal, een verandering in het management of ander negatief nieuws.

Als je je belegging spreidt, vergroot je de kans dat je de aandelen pakt die het goed doen, en het idee is dat ze compenseren voor aandelen die minder goed presteren. Beleggen in 100 aandelen zou het rendement gelijk moeten trekken ten opzichte van al je geld in slechts één aandeel stoppen ... en beleggen in 1000 aandelen zou in theorie beter moeten zijn dan 100.

Diversificatie gaat echter niet alleen over aantallen. Vergeet niet dat een team spelers met verschillende kwaliteiten nodig heeft. Je wilt niet iemand van 1 meter 75 in je doel!

Als je alleen belegt in de aandelen van één soort bedrijf, laten we zeggen de grote supermarkten in Nederland, maakt het niet uit in hoeveel je belegt als ze allemaal hetzelfde presteren. Als er één stijgt, kunnen ze allemaal stijgen, en hetzelfde geldt voor de weg naar beneden.

Betekenisvolle diversificatie vereist beleggen in verschillende soorten bedrijven, van verschillende grootte en uit verschillende delen van de wereld. Elk land maakt cycli door, waarbij de economie gedurende een bepaalde periode groeit en dan uiteindelijk krimpt ... en zich dan herstelt om aan een nieuwe expansiefase te beginnen.

Sommige bedrijven hebben de neiging om tijdens bepaalde fasen van de cyclus beter te presteren dan andere. Mensen hebben bijvoorbeeld de neiging om meer uit te geven aan reizen en andere luxegoederen en -diensten wanneer hun economie bloeit. Maar wanneer de omstandigheden moeilijk worden, zullen mensen bezuinigen op luxegoederen zodat ze basisbehoeften kunnen betalen ... zoals voedsel.

Zelfs de meest succesvolle bedrijven maken magere periodes door wanneer klanten het zich niet kunnen veroorloven om hun producten te kopen. Daarom wil je beleggen in een breed scala aan bedrijven die hun producten verkopen aan een breed scala aan klanten over de hele wereld. Hoewel landen vaak vergelijkbare economische cycli doormaken, verschilt de timing en lengte van elke fase vaak van land tot land.

Dat is goed nieuws vanuit een diversificatieperspectief, want verschillen zijn je vriend.

Kansen in ontwikkelde en opkomende markten combineren

Als je belegt in bedrijven van over de hele wereld, krijg je blootstelling aan grote bekende namen, vaak uit de meer gevestigde westerse economieën. Veel van deze bedrijven zijn solide defensieve spelers. Deze bedrijven kunnen beter bestand zijn tegen economische neergang omdat ze vaak gediversifieerde bedrijven en een brede klantenbasis hebben.

Je krijgt ook blootstelling aan jongere bedrijven die het potentieel hebben om sneller te groeien dan meer volwassen bedrijven. Veel van deze bedrijven zijn betrokken bij nieuwe technologieën en andere snelgroeiende marktsegmenten. Terwijl sommige bedrijven zich in ontwikkelde economieën bevinden, zijn veel bedrijven te vinden in opkomende markten.  

Bedrijven in ontwikkelingsregio's van de wereld zijn ook goed gepositioneerd om te profiteren van de groeikansen die beschikbaar zijn naarmate deze landen zich ontwikkelen. Dit omvat vaak het voorzien in de behoeften van een binnenlandse bevolking die welvarender en gezonder wordt.

Door bedrijven uit ontwikkelde en opkomende markten te combineren, krijg je in feite het beste van twee werelden.

Eenvoudig en zonder onderhoud

Hoe zou je in godsnaam alle aandelen ter wereld kunnen kopen, of zelfs maar een groot deel ervan? En als je dat al zou kunnen, hoe zou je dan zo'n enorme portefeuille beheren?

Eén manier zou zijn om verschillende fondsen te kopen en aan te houden die elk beleggen in de aandelen van bepaalde landen of regio's. Maar dan moet je nog steeds de fondsen selecteren en de allocatie naar elk fonds beheren. Maar dan moet je nog steeds de fondsen selecteren, de toewijzing aan elk fonds beheren en de administratie afhandelen.

Een efficiëntere manier zou zijn om te beleggen in een ETF die de FTSE All-World Index volgt. Met één eenvoudige investering zou je onmiddellijk blootstelling krijgen aan meer dan 4000 aandelen uit 49 landen, die 86% van het belegbare universum bestrijken. De index omvat grote en middelgrote bedrijven. Alles wordt automatisch geregeld binnen die ene eenvoudige ETF.

Een ETF is een Exchange-Traded Fund, wat zoals je misschien al raadt een beleggingsfonds is dat op dezelfde manier als gewone aandelen op een beurs wordt verhandeld. Je kunt in een ETF beleggen via de meeste online beleggingsplatforms of handelsapps. En ETF's hebben vaak lage kosten.

Beleggen tegen de laagst mogelijke kosten

De meeste mensen zullen het ermee eens zijn dat lagere kosten ergens goed voor zijn. Maar wat kan dat echt betekenen voor je investering en het bereiken van je financiële doelen?

Hoewel er geen garanties zijn over de toekomstige prestaties van de aandelenmarkt, is de impact van de kosten van een ETF gemakkelijker te zien. Een van de redenen waarom ETF's aantrekkelijk zijn, is hun transparantie, inclusief hoeveel ze kosten (wat meestal aan de lage kant is). De lopende kosten van de ETF, of OCF, zijn de procentuele kosten die van de ETF worden afgetrokken om de kosten van het fonds te dekken.

Hier zien we de werkelijke prestaties van de FTSE All-World index over de afgelopen 20 jaar en hypothetische rendementen van ETF's die de index volgen, uitgaande van verschillende niveaus van vergoedingen. Dit is gewoon bedoeld om het punt te illustreren en toont ETF's met jaarlijkse vergoedingen van 1%, 0,5%, 0,22% en 0,15%.

De OCF is een jaarlijks percentage dat dagelijks pro rata wordt afgetrokken. Dat betekent dat de impact op korte termijn vaak verwaarloosbaar is. Maar op de langere termijn kan zelfs een klein verschil in de OCF een groot verschil maken voor de totale prestatie van je belegging.

De bovenstaande grafiek is een hypothetisch voorbeeld om een punt te illustreren. Het toont een hypothetische investering van £10.000 over een periode van 20 jaar, met verschillende toegepaste kostenpercentages. Bijvoorbeeld, een jaarlijkse vergoeding van 1% verminderde de uiteindelijke beleggingspot met bijna £10.000, terwijl een vergoeding van 0,15% het met slechts £1.675 verminderde. Daarom is het verstandig om een ETF met lage kosten te kiezen. Het is tenslotte jouw geld dat je investeert. Je moet er zoveel mogelijk van kunnen houden.