ESG
聚焦ESG趨勢:聖嬰現象、適應、轉型及投資啟示
近期由聖嬰現象引發的高溫熱浪、乾旱及洪澇等災害成為市場焦點。相關現象讓投資人及思想領袖開始關注氣候適應及相關投資機會。
2022年至今出現地緣政治與市場波動、總經情勢變化及監管事件。在本系列的後半部分,我們將檢視目前市場環境對未來氣候投資的影響。
亞洲氣候投資的未來
在前一篇文章中,我們探討近期ESG市場的資金流量呈現ESG整合的關注上升,並談論相關法規發展。此外,近期市場事件也影響氣候相關投資。我們相信短期雖有動盪,但氣候轉型將是長期結構性趨勢,而更全面的永續主題式投資將日益重要。
檢視氣候投資受到的市場衝擊
如前一篇文章所述,近期地緣政治事件讓人注意到歐洲過於仰賴俄羅斯天然氣帶來的挑戰。在這段期間:
檢視亞洲永續投資的未來
短期可能仍會有波動,但全球政府致力兌現氣候承諾,制定政策與相關預算。同時,氣候轉型更廣泛的影響也日益受到關注。
能源安全與政策驅動轉型
整體永續性主題的成長:整體永續性主題也日益受到關注,包括公正轉型、氣候適應和自然資本等主題。
氣候投資方法
氣候轉型除了帶來主題式投資機會,可能也伴隨重大投資風險。氣候投資方法包括氣候整合、永續性主題和轉型題材。氣候整合會將重大實體和轉型風險考量積極納入投資流程。投資人也可注意投資組合的脫碳趨勢,評估潛在風險值;我們的工具包括淨零投資框架,並就排放量資料與清華大學合作。永續性主題投資同時關注減碳技術,以及政策推動的需求趨勢。我們依據脫碳框架針對公司的脫碳進程執行有目標的參與行動,通常能推升其評價,而轉型題材會掌握這類機會。簡而言之,面對不同投資目標與要求,我們擁有多樣最適合的氣候投資方法。
註解
1 歐盟https://ec.europa.eu/info/strategy/priorities-2019-2024/european-green-deal/repowereu-affordable-secure-and-sustainable-energy-europe_en
2 資料截至2022年2月16日 - https://zerotracker.net
3 Carbon Brief https://www.carbonbrief.org/in-depth-qa-the-ipccs-sixth-assessment-on-how-to-tackle-climate-change
4 COP26提出的汽車零排放承諾 - UNFCC,2021年11月,https://unfccc.int/news/zero-emission-vehicle-pledges-made-at-cop26
投資附帶風險,投資標的及投資地區可能之風險如市場(政治、經濟、社會變動、匯率、利率、股價、指數或其他標的資產之價格波動)風險、流動性風險、信用風險、產業景氣循環變動、證券相關商品交易、法令、貨幣、流動性不足等風險。且基金交易係以長期投資為目的,不宜期待於短期內獲取高收益,投資人宜明辨風險,謹慎投資。詳情請參閱基金公開說明書或投資人須知。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
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